每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 趙陽戈    

◎每經(jīng)記者 趙陽戈

經(jīng)過近期的深幅調(diào)整后，市場(chǎng)做空風(fēng)險(xiǎn)獲得有效釋放，A股估值吸引力開始顯現(xiàn)。在消息面多重利好的共同作用下，昨日（6月30日），上證綜指創(chuàng)下六年最大單日漲幅后收復(fù)4200點(diǎn)整數(shù)位。在這輪絕地反彈中，投資者應(yīng)當(dāng)留意整個(gè)市場(chǎng)的一些焦點(diǎn)事件，諸如國泰君安期指席位空翻多、券商放松兩融杠桿，以及個(gè)股的增持動(dòng)向。

在此輪下跌之初，國泰君安席位大量加碼空單的行為，曾一度被市場(chǎng)高度關(guān)注，踩點(diǎn)之精準(zhǔn)，令外界嘆為觀止。昨日，該席位再度出現(xiàn)大手筆動(dòng)作，在減量空單4691手的同時(shí)，加碼多單3870手，多空總持單分別達(dá)8035手和7577手?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，自從此輪回調(diào)以來，該席位的多單始終被空單數(shù)量壓制，如今突然“逆轉(zhuǎn)”，顯示出該席位的多空身份發(fā)生轉(zhuǎn)換。

反彈后現(xiàn)分歧

昨日（6月30日），市場(chǎng)迎來了熱切期盼的反彈，且反彈力度遠(yuǎn)超6月23日那次。數(shù)據(jù)顯示，昨日滬深300指數(shù)大漲6.71%，報(bào)收于4473點(diǎn)，中證500指數(shù)漲幅4.97%，報(bào)收于8906.02點(diǎn)，上證50指數(shù)的漲幅則為7.16%，報(bào)收于2870.03點(diǎn)。股指期貨方面，滬深300期指主力合約的漲幅達(dá)7.97%，報(bào)收于4381.4點(diǎn)，較現(xiàn)貨貼水91.6點(diǎn)，中證500期指主力合約上漲6.35%，報(bào)收于8346點(diǎn)，較現(xiàn)貨貼水560.02點(diǎn)，上證50期指主力合約漲幅6.32%，報(bào)收于2847.8點(diǎn)，較現(xiàn)貨貼水22.23點(diǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，這三個(gè)品種的主力合約貼水均較前一個(gè)交易日有收窄，尤其是滬深300期指和中證500期指，貼水分別從177.35點(diǎn)和716.24點(diǎn)，收窄為91.6點(diǎn)和560.02點(diǎn)，這一變化或體現(xiàn)出市場(chǎng)開始重新樹立信心。

需注意的是，周一，IF1507和IC1507兩個(gè)合約的多空前二十主力席位，均出現(xiàn)“加多單減空單”動(dòng)作，態(tài)度難得的一致。而昨日反彈后，分歧則再度出現(xiàn)，其中，IF1507合約多空前二十主力席位均大力加碼，分別加倉10518手和10635手，IC1507合約兩者也有增倉動(dòng)作，多空前二十主力席位分別合計(jì)加倉26手和202手，不再像周一般“默契”。

總倉位方面，滬深300期指、中證500期指、上證50期指的過夜倉分別為14.65萬手、3.31萬手和7.81萬手，較前一交易日分別增加0.74萬手、-0.17萬手和-0.07萬手。

空方態(tài)度轉(zhuǎn)變

拋開總體情況來看，昨日股指期貨具體席位上的變化，仍然能給人以溫暖。

中金所數(shù)據(jù)顯示，IF1507合約中，持有買單第一和第二的中信期貨席位、國泰君安席位分別大幅增加了倉位，加碼多單分別為4368手和3870手，這兩個(gè)席位的多單總持倉分別為14808手和8035手。另外，浙商期貨席位、銀河期貨席位、安信期貨席位均加入到大量加多單的行列，加碼均在千手以上。空方情況，排位第一的中信期貨席位沒有太多變化，第二的海通期貨席位減倉1417手，不過空單總持倉仍在萬手以上，排位第三的國泰君安席位則大量平倉4691手空單，其空單總持倉也回落到了7577手。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，就在市場(chǎng)回調(diào)之初的6月15日，國泰君安席位曾大力增加空單持倉，當(dāng)天IF1507合約加空單4330手，IF1509合約加空單602手。該席位此舉，當(dāng)時(shí)曾被市場(chǎng)高度關(guān)注。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，從6月15日下跌開始，國泰君安席位的空單大部分時(shí)間保持萬手高位（交割周內(nèi)為IF1507和IF1506的合計(jì)），僅在6月19日、23日、24日這3天之中降到了萬手以下，因?yàn)?3日和24日A股曾展開了一波反彈，但最低也就是24日當(dāng)天的8898手空單。

從該席位昨日的表現(xiàn)來看，態(tài)度明顯有了變化。因?yàn)閲┚蚕淮罅繙p少空單的原因，使得其空單總持倉僅為7577手，這個(gè)數(shù)量相當(dāng)于在市場(chǎng)下跌之前的水準(zhǔn)，6月12日國泰君安席位IF1507和IF1506合約兩者空單合計(jì)數(shù)量為7751手。另外，由于該席位昨日還大量加碼多單，使得IF1507合約中持有的總數(shù)量達(dá)到了8035手，超過了持有的空單總數(shù)量。從總體來看，國泰君安席位已經(jīng)發(fā)生了多空身份的轉(zhuǎn)換?；仡櫞饲埃撓粺o論在下跌之初，又或者中途的反彈，都精準(zhǔn)踩點(diǎn)，那么，昨日這一番身份轉(zhuǎn)換，是否能再度印證行情變化？讓我們拭目以待。