每經編輯｜莫開偉    

◎莫開偉

據(jù)重慶、寧波等地銀監(jiān)局近日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，當?shù)貒秀y行、股份制銀行資產規(guī)模，均出現(xiàn)了一定程度下降。與此同時，不良貸款大幅上升，凈利潤負增長。面對逐步惡化的經營環(huán)境，銀行貸款也變得更加謹慎。據(jù)業(yè)內人士介紹，為了尋找新的利潤增長點，除了購買債券，銀行非貸款資金運用又重新開始青睞“非標”、地方政府類資產。

經濟是金融的基礎，在當下經濟下滑、企業(yè)信貸有效需求不足的情況下，銀行不良貸款上升、資產規(guī)模收縮、利潤下降已是大勢所趨，商業(yè)銀行應抱以平常心。

當然，面對“資產荒”危局，商業(yè)銀行合理調整資產結構，增加盈利性較強的資產配置比例無可厚非。但若沉浸在對資產規(guī)模高擴張和利潤高增長的追求之中，不顧經營風險，將大量資金轉移到“非標資產”領域，則是一個十分危險的舉動，會因此誘發(fā)巨大金融隱患。

對于“非標資產”，銀監(jiān)會早在2013年就下文，要求規(guī)范商業(yè)銀行理財產品所有非標準化債權類投資。經過近兩年的監(jiān)管，商業(yè)銀行“非標”資產規(guī)模得到控制，投資基本回歸理性，也大大降低了資產風險。

如果商業(yè)銀行在遭遇經營“寒冬”之時，把資金配置注意力再次轉向“非標資產”領域，至少會帶來三方面的金融隱患：

第一，商業(yè)銀行大打投資理財業(yè)務“擦邊球”，有可能導致中間業(yè)務惡性膨脹。倘若商業(yè)銀行都為追逐眼前短暫業(yè)績，會促使商業(yè)銀行逃避貸款管理，通過各種暗道注入“非標”資產領域，加劇商業(yè)銀行之間“非標”業(yè)務的不規(guī)范競爭，誘發(fā)中間理財業(yè)務不規(guī)范行為，滋生更多理財業(yè)務亂象。

而且，商業(yè)銀行為了擴大“非標”業(yè)務，會降低風險防范標準，使中間理財業(yè)務風險隔離機制成為擺設，最終不僅會導致中間業(yè)務再度惡性膨脹，還會誘發(fā)較大金融風險。

第二，商業(yè)銀行資金會過多配置到“非標”資產領域，不利于實體經濟正常成長。目前經濟正處于艱難“爬坡?lián)Q檔”期，更需銀行部門發(fā)力。而銀行如果把過多資金配置成“非標資產”，則實體經濟獲得的資金總量必然會減少。商業(yè)銀行擴張“非標”資產的最終目標是獲取巨額經營利潤，如果中間業(yè)務得不到有效監(jiān)管，則各種亂收費行為又會死灰復燃，抬高實體經濟融資成本，侵蝕實體經濟利潤。

第三，商業(yè)銀行大量配置“非標”資產，會誘使資金進入股市、房地產及政府債務類等領域，加劇經濟泡沫，最終影響中國經濟持續(xù)發(fā)展。

首先，由于正常企業(yè)信貸風險大、獲利薄，商業(yè)銀行會把更多精力專注于“非標”業(yè)務。這有可能會對實體企業(yè)信貸疏于管理，收縮實體經濟信貸規(guī)模，使大量中小微企業(yè)得不到及時信貸支持而陷入破產倒閉險境，反過來又加劇銀行信貸資產風險，惡化銀行信貸經營環(huán)境。

其次，由于銀行熱衷“非標”業(yè)務，會誘使大量資金通過新的傘形信托、配資等方式涌入股市，加劇股市泡沫。而且，房地產業(yè)可能再度回暖，地方政府有可能回到依賴房地產支持經濟發(fā)展的老路上。

更為嚴重的是，地方政府發(fā)行的各類債券由于有政府背書，會更受銀行青睞，雖然對化解地方政府眼前債務危機能起到一定作用，但會加劇地方政府投資沖動，從而推高未來債務危機。

因此，商業(yè)銀行再次青睞“非標”及地方政府類資產是個危險的金融信號。同時，監(jiān)管部門應鼓勵商業(yè)銀行通過調整資產負債結構、優(yōu)化存量資產、加大高新技術產業(yè)信貸投放，及進行經營戰(zhàn)略轉型等方式來突破目前不利的經營局勢，使資金配置始終運行在既符合監(jiān)管要求又能防范金融風險的健康軌道上。