每經(jīng)編輯｜何建川

（圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)）

來(lái)源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）

今天，A股市場(chǎng)繼續(xù)低迷，滬指全天都處于調(diào)整狀態(tài)。最終，滬指下跌12.60點(diǎn)，以3383.31點(diǎn)報(bào)收，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)表現(xiàn)更加糟糕，跌幅達(dá)到1.34%。看來(lái)，11月行情開(kāi)局并不順利。

值得注意的是，昨天晚上，特斯拉CEO馬斯克在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上說(shuō)了一句話，引發(fā)今天A股一個(gè)板塊集體下跌。

今天早上一開(kāi)盤(pán)，上海臨港直接跳空低開(kāi)6%，到11點(diǎn)左右，基本封死跌停直到收盤(pán)。盤(pán)后數(shù)據(jù)顯示，今天還有機(jī)構(gòu)席位凈賣(mài)出2000多萬(wàn)元。

不僅僅是上海臨港跌停，其他不少與特斯拉相關(guān)的概念股今天也都出現(xiàn)大跌。比如，生產(chǎn)汽車(chē)模具的天汽模跌停，為特斯拉提供零部件產(chǎn)品的大富科技今天也跌停。另外，鋰電池、充電樁等題材的個(gè)股今天也都有不小的跌幅。

而這一切，都源于昨晚特斯拉CEO的一句話，相關(guān)的消息，今天早晨在道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）早評(píng)文章中，也已經(jīng)給大家進(jìn)行了提示。據(jù)報(bào)道，特斯拉CEO馬斯克昨晚在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上正式宣布，將在中國(guó)建廠，雖然表示投產(chǎn)時(shí)間還不確定，大約在未來(lái)三年左右時(shí)間。不過(guò)，在2019年之前，關(guān)于中國(guó)建廠項(xiàng)目上不會(huì)有任何重大的資本支出。

正是因?yàn)檫@個(gè)消息，使得特斯拉概念股今天集體大跌?；蛟S有朋友會(huì)問(wèn)，既然馬斯克都確定了特斯拉將在中國(guó)建廠，為什么特斯拉概念股還會(huì)大跌？我個(gè)人認(rèn)為，主要原因還是在于建廠時(shí)間拖得越久，不確定性就越大。換句話說(shuō)，2019年之前，特斯拉在中國(guó)不會(huì)有任何重大的資本支出，其實(shí)也就是說(shuō)，相關(guān)的題材，短期不用再炒了。說(shuō)得再直白一點(diǎn)，特斯拉概念股的炒作，短期內(nèi)就不太好講故事了，尤其對(duì)于上海臨港來(lái)說(shuō)更是這樣，三年內(nèi)不建廠，這故事還怎么講得下去？

（特斯拉概念板塊今日跌幅一覽）

其實(shí)，特斯拉概念股的集體下跌，還有一個(gè)點(diǎn)也比較有意思。大家都知道，今年以來(lái)，港資、QFII等，對(duì)于A股市場(chǎng)的影響越來(lái)越大，凡是海外資金“染指”的個(gè)股，表現(xiàn)都非常不錯(cuò)。但達(dá)哥專(zhuān)門(mén)查閱了一下特斯拉概念股的三季報(bào)，發(fā)現(xiàn)這些公司前十大股東中，卻幾乎找不到海外資金的身影。特斯拉概念股，作為海外引入的題材，照理說(shuō)海外資金會(huì)有更深入的研究。那么，為什么海外資金對(duì)于特斯拉概念股不太感冒？

A股市場(chǎng)向來(lái)喜歡講故事、炒預(yù)期，但海外資金卻比較青睞業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的確定性。也就是說(shuō)，必須要財(cái)報(bào)上實(shí)實(shí)在在看得到的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，才能吸引海外資金的目光。比如現(xiàn)在的白馬股，不論是白酒還是醫(yī)藥，或者是家電、乳業(yè)等領(lǐng)域，良好的業(yè)績(jī)都是白紙黑字寫(xiě)在了財(cái)報(bào)上，這樣的公司，海外資金多半會(huì)去買(mǎi)。但是，如果是炒傳聞、炒預(yù)期、講故事，而看不到實(shí)實(shí)在在的業(yè)績(jī)的話，海外資金多半就不會(huì)去碰，起碼不會(huì)去大買(mǎi)，至少在三季報(bào)前十大股東名單中，幾乎看不到。我想，這可能就是海外資金和內(nèi)地資金在投資思路上的明顯差別吧。

除了特斯拉概念股表現(xiàn)不佳外，其他熱點(diǎn)板塊也都難有作為。但今天市場(chǎng)也不是完全沒(méi)有亮點(diǎn)，白酒股和百元股今天繼續(xù)撐場(chǎng)面。另外，券商股、人工智能等板塊，也有零星表現(xiàn)。

（兩市股價(jià)前十個(gè)股今日市場(chǎng)表現(xiàn)）

其實(shí)，雖然最近兩個(gè)交易日，感覺(jué)多頭有些力不從心，但我覺(jué)得也不用悲觀。首先，3400點(diǎn)確實(shí)有壓力，只要不破位，后市就還有反復(fù)的機(jī)會(huì)。其次，昨天兩融余額終于突破1萬(wàn)億元。數(shù)據(jù)顯示，截至11月1日，上交所融資余額報(bào)5930.84億元，較前一交易日增加38.88億元；深交所融資余額報(bào)4070.04億元，較前一交易日增加14.90億元；兩市合計(jì)10000.88億元，增加53.78億元。

對(duì)于這個(gè)消息，有些比較激進(jìn)的觀點(diǎn)，甚至認(rèn)為這是“牛市來(lái)了”的信號(hào)。我也比較理性地看待這個(gè)問(wèn)題，畢竟，昨天兩融余額才剛剛突破萬(wàn)億，接下來(lái)如果行情不好，還有可能跌回來(lái)。不過(guò)，不管怎么說(shuō)，這依然是個(gè)好消息，還是應(yīng)該正面看待的。

滬深300指數(shù)倉(cāng)位參考

日期：2017年11月2日

今日倉(cāng)位：六成

明日倉(cāng)位計(jì)劃：六成

一、本倉(cāng)位是結(jié)合趨勢(shì)研究，設(shè)置的非實(shí)盤(pán)倉(cāng)位參考，不作為買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、本倉(cāng)位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)量化跟蹤，避免持倉(cāng)個(gè)股差異影響效果。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。