12月21日，富控互動發(fā)布了對上海證券交易關于公司收購百搭網(wǎng)絡事項的問詢函的回復公告。在回復公告中，富控互動針對標的公司估值合理性、標的公司盈利能力及收購資金來源等進行了詳細說明，同時出具多家可比上市公司、游戲行業(yè)可比收購案例的情況，來說明本次交易估值的測算過程及合理性。

此前，富控互動發(fā)布公告，宣布擬以136680萬元，收購寧波尚游網(wǎng)絡科技合伙企業(yè)持有的寧波百搭網(wǎng)絡科技有限公司51%股權。隨后，上交所對相關情況進行問詢。標的公司估值和增值率均處合理水平

富控互動回復公告中表示，百搭網(wǎng)絡在估值基準日2017年9月30日合并報表凈資產(chǎn)為7811.95萬元，本次估值主要采用收益法對百搭網(wǎng)絡股東全部權益價值進行了估算，并輔以行業(yè)同類可比公司市盈率及可比交易案例溢價率進行了估值驗證。評估機構(gòu)預測，2017年百搭網(wǎng)絡凈利潤將達到1.4億元，2018年和2019年將分別達到2.41億元和2.83億元。根據(jù)百搭網(wǎng)絡歷史經(jīng)營數(shù)據(jù)、未來市場的發(fā)展趨勢和棋牌游戲行業(yè)經(jīng)驗數(shù)據(jù)等，綜合預測百搭網(wǎng)絡股東全部權益價值為23.89億元至29.20億元之間。

此外，回復公告中收集了近三年游戲行業(yè)上市公司并購重組的部分案例來佐證目前百搭網(wǎng)絡并購價格的合理性。其中，邊鋒網(wǎng)絡去年4月收購的棋牌游戲公司天天愛科技溢價率達5780.35%，寶通科技收購易幻網(wǎng)絡的溢價率更是達到了7072.35%。最低的是天神娛樂收購卡牌游戲公司妙趣橫生，溢價率也達到了809%。三年凈利潤高速增長的承諾背后有業(yè)績支撐

根據(jù)此前富控互動與尚游網(wǎng)絡等各方簽署的交易協(xié)議，百搭網(wǎng)絡2017年、2018年、2019年度的凈利潤不低于1.4億元、2.5億元、3.13億元。富控互動認為本次收購的標的公司業(yè)績承諾具有合理性和可實現(xiàn)性。

資料顯示，百搭網(wǎng)絡目前已上線多款棋牌游戲，覆蓋了浙江、江西等國內(nèi)多個省份。今年前三季度，流水收入分別為762萬元、4882萬元、7882萬元，呈高速發(fā)展態(tài)勢。根據(jù)1~9月經(jīng)審計報表，百搭網(wǎng)絡凈利潤為9312萬元，凈利潤占流水的比例達到68.84%，預計2017年度可實現(xiàn)凈利潤1.4億元以上。

目前，百搭網(wǎng)絡已確定于2018年7月前推出4款撲克類游戲和18款麻將類游戲，預估2018年月均凈利潤可達2000萬元以上，全年可實現(xiàn)凈利潤2.5億元以上。2019年，通過更多新游戲的上線，計劃對華北、東北、華南等新市場進行開拓，預期可實現(xiàn)凈利潤3.13億元以上。

據(jù)了解，百搭網(wǎng)絡的核心管理團隊不乏國內(nèi)外名校畢業(yè)生，具備高學歷和專業(yè)研究背景，同時具有豐富的傳統(tǒng)游戲研發(fā)及運營經(jīng)驗。原實際控制人沈樂及核心團隊成員從事手游行業(yè)多年，沈樂此前創(chuàng)辦的網(wǎng)絡游戲公司曾研發(fā)多款熱銷手游，對百搭網(wǎng)絡棋牌類游戲提供了強大的技術和運營支持。目前，百搭網(wǎng)絡已上線游戲的用戶體驗度、游戲針對性以及優(yōu)化效率得到了廣大用戶的一致好評。

此外，針對上交所問詢的收購資金安排，富控互動在回復中稱，本次收購擬采用自有資金及外部融資相結(jié)合的方式。截至11月30日，公司賬面銀行存款余額能夠覆蓋本次交易對價。同時，公司正洽談貸款事宜，擬融資金額不超過本次交易對價的50%。