券商中國記者獲悉，3月30日，證監(jiān)會(huì)就《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》公開征求意見，意見反饋截止時(shí)間為4月29日。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬30日表示，主要內(nèi)容包括：

一、進(jìn)一步分類管理，引導(dǎo)引進(jìn)優(yōu)質(zhì)股東，主要股東、控股股東應(yīng)該為行業(yè)龍頭，規(guī)定強(qiáng)化了特殊類型主體入住證券公司的門檻；

二、穿透式核查，厘清股東背景和資金來源，不得用隱瞞方式規(guī)避股東資格審批和監(jiān)管；

三、外部監(jiān)管與內(nèi)部管理相結(jié)合，對證券公司實(shí)現(xiàn)全過程監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊擅自變更股票、出逃出資、違規(guī)融資擔(dān)保等行為。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

股東分成四類

記者簡單梳理了征求意見稿后發(fā)現(xiàn)，根據(jù)持股比例和對證券公司經(jīng)營管理的影響，將證券公司股東分為以下四類，并規(guī)定了每一類的資質(zhì)條件：

一、控股股東，指持有證券公司50%以上股權(quán)的股東或者雖然持股比例不足50%，但其所享有的表決權(quán)足以對證券公司股東（大）會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東；

二、主要股東，指持有證券公司25%以上股權(quán)的股東或者持有5%以上股權(quán)的第一大股東；

三、持有證券公司5%以上股權(quán)的股東；

四、持有證券公司5%以下股權(quán)的股東。

5%以下股權(quán)股東資質(zhì)條件

征求意見稿規(guī)定，持有證券公司5%以下股權(quán)的股東，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1、信譽(yù)良好，最近3 年無重大違法違規(guī)記錄或重大不良誠信記錄；不存在因故意犯罪被判處刑罰、刑罰執(zhí)行完畢未逾3 年的情形；沒有因涉嫌重大違法違規(guī)正在被調(diào)查或處于整改期間；

2、不存在長期未實(shí)際開展業(yè)務(wù)、停業(yè)、破產(chǎn)清算、治理結(jié)構(gòu)缺失、內(nèi)部控制失效等影響履行股東權(quán)利和義務(wù)的情形；不存在可能嚴(yán)重影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或者其他重大事項(xiàng)；

3、股權(quán)結(jié)構(gòu)（逐層追溯至最終權(quán)益持有人）清晰；股權(quán)結(jié)構(gòu)中不存在信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、投資基金等產(chǎn)品，中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的情形除外；

4、不存在對所投資企業(yè)經(jīng)營失敗負(fù)有重大責(zé)任未逾3 年的情形；

5、基于審慎監(jiān)管原則的其他要求。

不過，征求意見稿中表示，通過證券交易所、股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易取得證券公司5%以下股份的股東，不適用以上規(guī)定。

5%以上股權(quán)股東資質(zhì)條件

征求意見稿表示，持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，除了滿足持有5%以下股權(quán)的股東規(guī)定的條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1、不存在凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本50%的情形；

2、不存在或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)50%的情形；

3、不存在不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情形；

4、凈資產(chǎn)不低于人民幣5000 萬元。

主要股東資質(zhì)條件

證券公司的主要股東，即持有證券公司25%以上股權(quán)的股東或者持有5%以上股權(quán)的第一大股東，除了滿足持有5%以上股權(quán)的股東規(guī)定的條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1、凈資產(chǎn)不低于人民幣2 億元；

2、具備持續(xù)盈利能力，最近3 年原則上連續(xù)盈利，不存在未彌補(bǔ)虧損，且最近3 年?duì)I業(yè)收入累計(jì)不低于人民幣500 億元；

3、近3 年規(guī)模、收入、利潤、市場占有率等指標(biāo)居于行業(yè)前列，近3 年長期信用均保持在高水平；

4、具備對證券公司持續(xù)的資本補(bǔ)充能力，對證券公司可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致無法正常經(jīng)營的情況制定合理有效的風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案；

5、開展金融相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)與證券公司業(yè)務(wù)范圍相匹配，在資本實(shí)力、技術(shù)合作、管理服務(wù)或者營銷渠道等方面具備優(yōu)勢，能夠?yàn)樘嵘C券公司的綜合競爭力提供支持。

從事單項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的證券公司的主要股東不適用前款第2項(xiàng)、第3項(xiàng)規(guī)定的條件，相關(guān)條件另行規(guī)定。

控股股東資質(zhì)條件

征求意見稿中表示，證券公司的控股股東，持有證券公司50%以上股權(quán)的股東或者雖然持股比例不足50%，但其所享有的表決權(quán)足以對證券公司股東（大）會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東，除了滿足主要股東規(guī)定的條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1、凈資產(chǎn)不低于人民幣1000 億元；

2、主業(yè)具備持續(xù)盈利能力，最近5 年原則上連續(xù)盈利，最近3 年主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)不低于人民幣1000 億元，主業(yè)凈利潤占凈利潤比例不低于50%；入股證券公司有利于服務(wù)主業(yè)發(fā)展，與其長期戰(zhàn)略協(xié)調(diào)一致；

3、對完善證券公司治理結(jié)構(gòu)、推動(dòng)證券公司長期發(fā)展有切實(shí)可行的計(jì)劃安排，對保持證券公司經(jīng)營管理的獨(dú)立性和防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞、不當(dāng)利益輸送，有明確的自我約束機(jī)制。

從事單項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的證券公司的控股股東不適用前款第1項(xiàng)、第2項(xiàng)規(guī)定的條件，相關(guān)條件另行規(guī)定。

非金融企業(yè)、其他金融企入股特別規(guī)定

此外，征求意見稿中還明確了，非金融企業(yè)、其他金融企業(yè)，以及單一有限合伙企業(yè)、有限合伙企業(yè)、公司制基金擬入股證券公司的特別規(guī)定。

其中，非金融企業(yè)擬入股證券公司的，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

1、符合《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》；

2、單個(gè)非金融企業(yè)實(shí)際控制證券公司股權(quán)的比例不得超過1/3。

其他金融機(jī)構(gòu)擬入股證券公司的，除應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)金融監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定和本規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合國家關(guān)于金融業(yè)綜合經(jīng)營相關(guān)政策。

對股東實(shí)施穿透式監(jiān)管

除了對股東進(jìn)行分類和資質(zhì)條件外，實(shí)施穿透式監(jiān)管是本次意見稿的一大亮點(diǎn)。

征求意見稿規(guī)定，證券公司股東應(yīng)當(dāng)遵守反洗錢的規(guī)定，以來源合法的自有資金按時(shí)足額繳納出資，出資款項(xiàng)從以股東名義開立的銀行賬戶劃出。

證券公司股東的出資額不得超過其凈資產(chǎn)，不得以委托資金、負(fù)債資金等非自有資金入股證券公司。

約束股東及其實(shí)際控制人

征求意見稿中明確，對證券公司的股東及其實(shí)際控制人的具體行為進(jìn)行了約束，不得有下列行為：

1、虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或者變相抽逃出資；

2、違反法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定干預(yù)證券公司的經(jīng)營管理活動(dòng)；

3、濫用權(quán)利，占用證券公司或者客戶的資產(chǎn)，損害證券公司或者客戶的合法權(quán)益；

4、頻繁質(zhì)押證券公司股權(quán)或者轉(zhuǎn)讓股權(quán)收益權(quán)且沒有合理理由；

5、要求證券公司為其或其關(guān)聯(lián)方提供融資或者擔(dān)保，或者強(qiáng)令、指使、協(xié)助、接受證券公司以其證券經(jīng)紀(jì)客戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資或者擔(dān)保；

6、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。

強(qiáng)化了證券公司職責(zé)

征求意見稿中強(qiáng)化了證券公司自身的職責(zé)。

征求意見稿中表示，證券公司應(yīng)當(dāng)對擬入股股東符合股東條件的情況做好盡職調(diào)查工作，發(fā)現(xiàn)擬入股股東不符合證券公司股東條件的，不得與其簽訂相關(guān)協(xié)議；應(yīng)當(dāng)向擬入股股東真實(shí)、準(zhǔn)確、完整說明公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、經(jīng)營管理狀況和潛在的風(fēng)險(xiǎn)等信息等。

在股權(quán)管理與監(jiān)督方面，證券公司董事會(huì)辦公室是證券公司股權(quán)管理事務(wù)的辦事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)與股權(quán)管理事務(wù)相關(guān)的方案制定、盡職調(diào)查、報(bào)批或備案、組織實(shí)施、公司登記、信息報(bào)送或披露、后續(xù)責(zé)任追究等工作。

證券公司董事長是證券公司股權(quán)管理事務(wù)的第一責(zé)任人。董事會(huì)秘書協(xié)助董事長工作，是股權(quán)管理事務(wù)的直接責(zé)任人，牽頭組織證券公司董事會(huì)辦公室實(shí)施相關(guān)工作。

此外，沿用了一參一控規(guī)定，即證券公司的股東以及股東的控股股東、實(shí)際控制人參股證券公司的數(shù)量不超過2 家，其中控制證券公司的數(shù)量不超過1 家。

來源：券商中國微信公眾號(hào)（ID：quanshangcn） 記者：陳冬生