圖片來源：視覺中國

又一起私募基金“老鼠倉”案被處罰！

這起交易長達(dá)一年時(shí)間，成交金額高達(dá)6億元的老鼠倉案件，不但沒有盈利還虧損200萬，最終涉案三人合計(jì)被罰款100萬元，這操作手法，倒讓人好奇了。

管理規(guī)模已經(jīng)突破12萬億的私募基金，在2018年上半年監(jiān)管力度開始明顯加強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局上半年查處的私募違規(guī)案件已有30多起，罰沒金額合計(jì)達(dá)1.29億元。

與公募基金相比，私募基金“老鼠倉”隱蔽性更強(qiáng)，監(jiān)管該如何有效打擊呢？

6億老鼠倉卻虧200萬被罰100萬

以往常見于公募基金的“老鼠倉”案，如今在私募基金開始頻頻上演。

昨日，證監(jiān)會(huì)對(duì)一起私募基金“老鼠倉”案作出行政處罰。案件系深圳市凡得基金管理有限公司實(shí)際控制人劉曉東、投資經(jīng)理?xiàng)钔?、交易員李儒柏利用因職務(wù)便利獲取的未公開信息交易股票并從事相關(guān)的交易活動(dòng)。

證監(jiān)會(huì)決定對(duì)劉曉東、楊威、李儒柏責(zé)令改正，對(duì)劉曉東處以70萬元罰款，對(duì)楊威處以20萬元罰款，對(duì)李儒柏處以10萬元罰款，三人總計(jì)被罰100萬元。

那么這三個(gè)人是如何進(jìn)行“老鼠倉”交易的呢?

據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查信息，凡得基金控制的賬戶有凡得幸福輪動(dòng)基金、凡得幸福輪動(dòng)二期基金等戶，即凡得基金組。在2015年5月1日至2016年5月31日，楊威安排李儒柏操作，或親自操作“劉曉東”賬戶稍早于、同步于或稍晚于（一般同一天內(nèi)）凡得基金控制的凡得基金組賬戶交易，以相同方向交易相同股票，劉曉東偶爾也操作自己的賬戶，跟隨凡得基金組賬戶交易。

根據(jù)滬深交易所提供的計(jì)算數(shù)據(jù)，“劉曉東”賬戶與凡得基金組賬戶存在趨同交易情況為：“劉曉東”賬戶與凡得基金控制的凡得基金組賬戶股票交易的趨同度較高，合計(jì)趨同交易金額6.07億元，占比67.43%，趨同交易股數(shù)占比69.63%，合計(jì)虧損203.7萬元。

值得注意的是，這三人利用老鼠倉交易金額高達(dá)6億元，不但沒有盈利還合計(jì)虧損203.7萬元，最終三人合計(jì)還得被罰款100萬元。不少網(wǎng)友紛紛質(zhì)疑基金經(jīng)理的操作水平。

據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案信息顯示，凡得基金于2015年1月7日登記，注冊(cè)資本1000萬元，員工人數(shù)11人，辦公地點(diǎn)位于深圳。

30起私募案件罰沒1.29億元

上半年私募基金的管理規(guī)模突破12萬億，規(guī)模已然不輸公募，私募行業(yè)的加強(qiáng)監(jiān)管顯得尤為重要。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局查處的私募違規(guī)案件已有30多起，監(jiān)管力度明顯加強(qiáng)。其中，證監(jiān)系統(tǒng)共披露11起涉及私募基金及相關(guān)人員的行政處罰決定書，罰沒金額合計(jì)達(dá)1.29億元。各地證監(jiān)局針對(duì)私募基金存在的違法違規(guī)事項(xiàng)，共作出21起行政監(jiān)管措施，包括責(zé)令改正、警示函、監(jiān)管談話等。

值得注意的是，今年4月份，證監(jiān)會(huì)對(duì)私募廣州安州操縱市場(chǎng)案開出一張超過5000萬元的“天價(jià)罰單“。

中國基金業(yè)協(xié)會(huì)備案信息顯示，廣州安州成立于2005年4月30日，于2014年4月17日完成備案，注冊(cè)資本為2100萬元。

證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書中顯示，廣州安州實(shí)際控制22個(gè)產(chǎn)品所開立的25個(gè)賬戶，在2015年6月26日至6月29日、8月26日至8月28日通過對(duì)倒、尾市拉抬、盤中拉抬，次日反向交易等方式操縱“節(jié)能風(fēng)電”價(jià)格，合計(jì)獲利5057.44萬元。

其中，王福亮是廣州安州上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。證監(jiān)會(huì)決定，沒收廣州安州違法所得5057.44萬元，并處以5057.44萬元罰款；對(duì)王福亮給予警告，并處以60萬元罰款。

實(shí)際上，自2018年以來，在證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署安排下，多地證監(jiān)局開展2018年私募基金專項(xiàng)檢查工作。

私募老鼠倉頻發(fā)監(jiān)管將重點(diǎn)關(guān)注

隨著私募基金行業(yè)快速發(fā)展，近年來私募“老鼠倉”案件數(shù)量也在不斷上升。除了上述凡得基金案外，今年上半年還有3起“老鼠倉”案。

今年4月份，證監(jiān)會(huì)對(duì)上海拓璞投資管理有限公司投資總監(jiān)文宏作出的處罰引發(fā)行業(yè)較大關(guān)注。證監(jiān)會(huì)處罰決定書顯示，文宏利用獲知的未公開信息，與管理產(chǎn)品趨同交易近1.8億元，非法獲利251.44萬元。最終，證監(jiān)會(huì)對(duì)文宏責(zé)令改正，罰沒金額合計(jì)為502.88萬元。

此外，福建證監(jiān)局也公布兩起“老鼠倉”案，分別是鴻騰資產(chǎn)和致遠(yuǎn)資產(chǎn)。其中鴻騰資產(chǎn)員工顏財(cái)光趨同交易金額98.67萬元，盈利482.68元；致遠(yuǎn)資產(chǎn)員工萬星溢趨同交易47.96萬元，未披露盈利情況，2人均被處以10萬元的罰款。

值得注意的是，上述涉“老鼠倉”案私募今年上半年業(yè)績普遍表現(xiàn)不佳。記者查詢私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，鴻騰資產(chǎn)和致遠(yuǎn)資產(chǎn)上半年虧損10%-20%之間，拓璞投資凈值在盈虧點(diǎn)附近，凡得基金旗下多只產(chǎn)品虧損超過20%。

與公募基金相比，私募基金“老鼠倉”隱蔽性更強(qiáng)，對(duì)投資者造成難以衡量的損失。如何有效打擊、遏制該類違法行為，是證監(jiān)會(huì)執(zhí)法關(guān)注的重點(diǎn)。

來源：券商中國（ID：quanshangcn） 記者：李言