每經(jīng)記者｜陳鵬麗    每經(jīng)編輯｜宋思艱    

7月31日晚間，正業(yè)科技（300410，SZ）宣布了籌劃將近一年的非公開(kāi)發(fā)行股票募資預(yù)案終止的消息。對(duì)于終止的原因，正業(yè)科技稱，是由于目前資本市場(chǎng)融資環(huán)境發(fā)生了較大的變化，公司認(rèn)為繼續(xù)推進(jìn)本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票工作已不符合資本市場(chǎng)實(shí)況，不符合公司的實(shí)際情況。

2017年10月，正業(yè)科技啟動(dòng)籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票募資事項(xiàng)，擬通過(guò)向證券公司等不超過(guò)5名特定對(duì)象發(fā)行A股股份，募集資金9.72億元，用于智能裝備制造中心、總部大樓建設(shè)項(xiàng)目及研發(fā)中心建設(shè)等項(xiàng)目。根據(jù)正業(yè)科技透露，上述項(xiàng)目部分于去年下半年已陸續(xù)啟動(dòng)建設(shè)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，隨著本次定增募資的泡湯，正業(yè)科技后續(xù)資金投入來(lái)源也成了一個(gè)問(wèn)題。截至2018年6月底，正業(yè)科技的貨幣資金余額僅1.74億元，公司短期借款達(dá)2.46億元，資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步上升到了34.4%左右。正業(yè)科技在半年報(bào)中也坦言公司有短期資金流動(dòng)性壓力。

終止非公開(kāi)發(fā)行股票融資預(yù)案

公開(kāi)資料顯示，正業(yè)科技是一家以LED產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的高端裝備及智能制造為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司，目前公司產(chǎn)品線囊括液晶模組、新能源、PCB、焊接等。去年10月18日，正業(yè)科技宣布擬向不超過(guò)5名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行A股股票不超過(guò)3942.2萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)9.27億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，其中，3.34億元將用于智能裝備制造中心項(xiàng)目,1.81億元用于FPC用功能性膜材料擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)改造項(xiàng)目,3.05億元用于總部大樓建設(shè)項(xiàng)目,1.08億元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

公司當(dāng)時(shí)稱，通過(guò)此次非公開(kāi)發(fā)行，將有助公司加大實(shí)業(yè)投資力度,積極借助資本市場(chǎng)力量,進(jìn)一步開(kāi)發(fā)產(chǎn)品并開(kāi)拓市場(chǎng),以助力發(fā)展公司智能裝備及中高端電子材料業(yè)務(wù)。2018年5月，正業(yè)科技還就證監(jiān)會(huì)對(duì)公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件的反饋意見(jiàn)作出回復(fù)，并對(duì)非公開(kāi)發(fā)行股票融資預(yù)案作出了修改。

然而，在7月的最后一天，正業(yè)科技宣布了定增募資方案“夭折”的消息。正業(yè)科技稱，終止的原因是目前的資本市場(chǎng)融資環(huán)境發(fā)生了較大的變化，終止本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票事項(xiàng)還需提交公司股東大會(huì)審議。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，目前正業(yè)科技的股價(jià)正處于“低谷”階段，在2017年宣布非公開(kāi)發(fā)行融資后，10月19日公司復(fù)牌當(dāng)天公司的股票開(kāi)盤(pán)價(jià)高達(dá)38.38元/股（除權(quán)）；2017年11月，公司的股價(jià)還曾一度攀升至45.1元/股；然而今年8月1日，正業(yè)科技的股票收盤(pán)價(jià)卻為22.89元/股。自宣布定增預(yù)案以來(lái)，公司股價(jià)累計(jì)下跌40%。

8月1日，記者就終止非公開(kāi)發(fā)行股份是否與目前公司股價(jià)表現(xiàn)有關(guān)致電正業(yè)科技，其董秘辦相關(guān)工作人員并未正面回答，僅表示，“原因最重要的還是目前整個(gè)市場(chǎng)的融資環(huán)境。”

正業(yè)科技在公告中表示，目前公司經(jīng)營(yíng)正常,終止本次非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成不利影響,不會(huì)損害公司及股東的利益。公司將繼續(xù)以自有資金及其他融資方式籌集資金,推進(jìn)智能裝備制造中心、FPC用功能性膜材料擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)改造、總部大樓建設(shè)等項(xiàng)目建設(shè)。

公司短期資金流動(dòng)承壓

實(shí)際上，早在去年7月，正業(yè)科技就對(duì)外宣布了投資建設(shè)正業(yè)科技智能裝備工業(yè)園與正業(yè)科技總部的決定，稱在2017年下半年啟動(dòng)位于東莞市松山湖的正業(yè)科技智能裝備工業(yè)園項(xiàng)目建設(shè),同時(shí)啟動(dòng)正業(yè)科技總部項(xiàng)目建設(shè),經(jīng)初步計(jì)算,上述兩個(gè)項(xiàng)目投資金額約為6.3億元，資金來(lái)源是：自籌資金(公司自有資金及銀行貸款),未來(lái)可根據(jù)市場(chǎng)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要拓展各種融資渠道。隨后10月，公司就將這兩個(gè)建設(shè)項(xiàng)目納入了非公開(kāi)發(fā)行募集資金建設(shè)項(xiàng)目范疇。

記者注意到，本次終止非公開(kāi)發(fā)行對(duì)正業(yè)科技的短期資金壓力影響其實(shí)不小。7月31日晚間，正業(yè)科技同時(shí)對(duì)外披露了2018年上半年年報(bào)，半年報(bào)顯示，本來(lái)預(yù)計(jì)今年7月、9月完工的智能裝備工業(yè)園項(xiàng)目、總部大樓項(xiàng)目，截至2018年6月底，項(xiàng)目進(jìn)度只有19%和1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)未及預(yù)期。

與此同時(shí)，截至今年6月底，正業(yè)科技的貨幣資金余額僅1.74億元，公司短期借款達(dá)2.46億元，資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步上升到了34.4%左右。今年5月份，正業(yè)科技就曾在回復(fù)證監(jiān)會(huì)對(duì)公司非公開(kāi)發(fā)行股票方案的反饋意見(jiàn)中提到過(guò)，“截至一季度末,公司的資產(chǎn)負(fù)債率為29.11%(合并財(cái)務(wù)報(bào)表口徑),略高于同行業(yè)平均水平。”

在半年報(bào)中，正業(yè)科技也坦言，截至今年6月底，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為1082.13萬(wàn)元,因正在投資建設(shè)正業(yè)科技智能裝備制造中心等項(xiàng)目,短期內(nèi)存在流動(dòng)性壓力。截至6月底，公司應(yīng)收賬款金額高達(dá)9.26億元,占公司資產(chǎn)總額的28.55%,占比較大,應(yīng)收賬款金額較高,也將影響公司的資金周轉(zhuǎn)速度和運(yùn)營(yíng)效率,給公司的營(yíng)運(yùn)資金帶來(lái)一定的壓力。

8月1日，對(duì)于記者提出的智能工業(yè)園及總部大樓項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展緩慢的原因及正業(yè)科技目前資金壓力等問(wèn)題，正業(yè)科技董秘辦前述工作人員卻否認(rèn)稱，工業(yè)園及總部大樓建設(shè)進(jìn)展緩慢與資金無(wú)關(guān)。“現(xiàn)在在建一個(gè)工業(yè)園，存在很多政府部門(mén)的審批手續(xù)等等各個(gè)方面，包括受到一些天氣的影響等等，我們這個(gè)智能制造這個(gè)工業(yè)園應(yīng)該是按正常的進(jìn)度在推進(jìn)，不管我們非公開(kāi)有沒(méi)有發(fā)行成功，這個(gè)工業(yè)園我們會(huì)憑公司自己的實(shí)力做下去。這是我們企業(yè)自身發(fā)展的需要，我們要擴(kuò)大產(chǎn)能。預(yù)計(jì)今年下半年完工，具體時(shí)間不好說(shuō)。”

上述工作人員也否認(rèn)終止非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司短期流動(dòng)產(chǎn)生影響，“公司的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)該是偏低的，短期流動(dòng)的壓力不會(huì)比較大。公司的應(yīng)對(duì)措施包括，第一，應(yīng)收賬款加大催收力度，第二，跟銀行合作，工商銀行給了我們（5年內(nèi)）20個(gè)億的授信額度。”

（實(shí)習(xí)生陳曉琪對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）