聽到真情況，反映真問題。

民企融資難的癥結(jié)到底在哪里？前期出臺的政策究竟效果如何，是否存在梗塞？如何構(gòu)建扶持民企長期發(fā)展的商業(yè)可持續(xù)模式？帶著這些問題，中國證券報記者獨家跟隨國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會第二督導(dǎo)組來到了福建省。

四天三夜的時間里，第二督導(dǎo)組一行兵分多路，分別前往廈門、莆田、泉州、福州等城市，深入一線，走進(jìn)企業(yè)的車間廠房，詢問生產(chǎn)效益、經(jīng)營成本、融資支持、退稅效率、社保征收、財稅補(bǔ)貼等信息，并與民營企業(yè)家、當(dāng)?shù)劂y行展開深度對話，發(fā)掘金融服務(wù)和政策層面值得推廣的經(jīng)驗，體察民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的難點和痛點。

督導(dǎo)組組長祝樹民強(qiáng)調(diào)，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展中產(chǎn)生的問題，各相關(guān)部門會齊心協(xié)力解決。對于因銀行操作層面的不足導(dǎo)致的融資困難，會認(rèn)真研究改進(jìn)，督促銀行提升風(fēng)控水平和服務(wù)質(zhì)量。

數(shù)據(jù)說話：民企融資擴(kuò)面增量

福建金融局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至9月末，全省小微企業(yè)（含個人經(jīng)營性貸款）貸款余額13265.85億元，同比增長9.8%，比年初增加859.73億元；民營企業(yè)貸款余額9194.66億元，同比增長3.48%，比年初增加412.75億元。

在降低成本方面，福建銀保監(jiān)局籌備組數(shù)據(jù)顯示，全?。ê瑥B門）三季度新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率比一季度下降0.42個百分點；大中型銀行分支機(jī)構(gòu)完成全年信貸計劃的300.72%。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

政策層面：多措并舉支持民企

取得上述成績，與政策層的積極引領(lǐng)是分不開的。

例如，對近日央行提出設(shè)立民企債券融資支持工具，人民銀行福州中心支行副行長楊長巖介紹，福建省正在積極推進(jìn)這一工具設(shè)立。同時，人民銀行在對銀行的宏觀審慎管理（MPA）考核中增加了小微企業(yè)貸款權(quán)重；下調(diào)支小再貸款利率0.5個百分點，按季開展信貸政策支持再貸款效果評估，將相關(guān)評估結(jié)果納入再貸款限額調(diào)整指標(biāo)體系。

福建省金融監(jiān)管局局長薛鶴峰介紹，福建金融局建立主要金融指標(biāo)月度調(diào)度通報機(jī)制，引導(dǎo)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)落實省政府“五不”（不減少信貸規(guī)模、不釜底抽薪、不提高續(xù)貸門檻、不隨意抽貸、不隨意壓貸）要求。

此外，全省各地共設(shè)立企業(yè)應(yīng)急周轉(zhuǎn)金總額78.32億元，自2014年建立以來已累計為1.3萬家企業(yè)“過橋”轉(zhuǎn)貸2461.37億元，有效降低企業(yè)轉(zhuǎn)貸成本。

財政稅收方面的支持對于民營企業(yè)融資和轉(zhuǎn)型升級也不可或缺。

信泰（福建）科技有限公司是一家以鞋服紡織材料供應(yīng)商，其負(fù)責(zé)人許金升表示，“我們公司在業(yè)界以創(chuàng)新出名，將很大部分的利潤用于研發(fā)。技術(shù)升級、改造耗能較高的設(shè)備都需要較大投入，政府在這方面補(bǔ)貼力度較大。”值得一提的是，該企業(yè)一個技改項目在去年獲得了工業(yè)和信息化部一筆獎勵資金，將對公司的技術(shù)升級帶來很大幫助。

轄內(nèi)銀行：創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)

銀行從加大資源傾斜、調(diào)降利率、創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)等方面著手，擴(kuò)面增量、降低成本。

例如，針對小微企業(yè)抵押品不足的問題，郵儲銀行泉州分行不斷擴(kuò)大擔(dān)保物范圍，推出了漁船抵押、漁船網(wǎng)批質(zhì)押、小馬力漁船抵押、小水電抵押、林權(quán)抵押、“兩權(quán)”抵押產(chǎn)品、農(nóng)擔(dān)貸款，不斷提高涉農(nóng)主體貸款的可獲得性、覆蓋面。

另外，多家銀行持續(xù)推廣無還本續(xù)貸。比如泉州銀行推出“無間貸”，至9月末已累計為新貸款戶節(jié)約融資成本逾2億元。

聚焦難點：民企融資難在哪里？

民企信用擴(kuò)張仍存在梗阻，調(diào)研中，多位民營企業(yè)家和銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人就各自面臨的難點展開了多場對話。

融資慢

多家企業(yè)負(fù)責(zé)人反映銀行放貸速度較慢，對企業(yè)資金鏈造成影響。究其原因，部分銀行為把控風(fēng)險，將一定額度以上的貸款審批權(quán)收歸省一級分行。但一級分行對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)了解程度不夠，審批過程中一旦有異議，復(fù)核過程繁瑣，拉長了時限。

抵押難

在抵押擔(dān)保方面，許多銀行出于管控風(fēng)險的考慮，將不動產(chǎn)、固定資產(chǎn)等抵押物作為小微企業(yè)貸款的重要審批要素。對于一些現(xiàn)金流要求高又缺乏合格抵押物的輕資產(chǎn)企業(yè)而言，想從銀行獲取貸款用于經(jīng)營周轉(zhuǎn)和擴(kuò)大規(guī)模，就變得十分困難。

通過政府性融資擔(dān)保體系為民營企業(yè)增信也尤為重要，但當(dāng)前政府性融資擔(dān)保作用發(fā)揮還不充分。福建銀保監(jiān)局籌備組組長亓新政建議，各級政府部門進(jìn)一步完善對政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的績效考核機(jī)制，確定合理的代償率或代償限額，考核時應(yīng)以擔(dān)保放大倍數(shù)、風(fēng)險管理水平、扶持小微企業(yè)比重、帶動就業(yè)人數(shù)等社會效益為主，以國有資產(chǎn)保值增值為輔，推動各機(jī)構(gòu)有效運營。

不良攀升

部分銀行坦承小微業(yè)務(wù)不良率有所上升。

“三季度末小微貸款不良率較年初微漲0.12個百分點，但仍控制在合理范圍內(nèi)。我們行主要投向泉州地區(qū)的制造業(yè)，民營、小微企業(yè)貸款比重較高。近兩年民營企業(yè)風(fēng)險不斷暴露，有邊清邊冒的勢頭。銀行依靠自身利潤消化解決不良貸款還需要一定的時間。”泉州銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

信息不對稱

泉州市建行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，“銀行缺乏足夠的技術(shù)手段來了解企業(yè)的真實財務(wù)信息，不少企業(yè)提供的信息，有相當(dāng)部分難以驗證，或是不夠完善，甚至存在財務(wù)報表失真的情況。一旦出現(xiàn)風(fēng)險，銀行只得承擔(dān)大部分的后果。”

在楊長巖看來，小微和民營企業(yè)的外部信息豐富廣泛，包括納稅、工商、信用、訴訟、進(jìn)出口貿(mào)易、倉單等各類經(jīng)營信息，分布在不同的部門。目前地方已有一些信息服務(wù)平臺可提供查詢服務(wù)，但下一步還需在信息的高效率整合和集成式導(dǎo)出上下功夫，以降低銀行信貸經(jīng)理的查詢成本。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

督導(dǎo)組表態(tài)：認(rèn)真研究改進(jìn)操作層面的不足

記者注意到，調(diào)研中各家企業(yè)反映的困難，相當(dāng)一部分是在市場競爭加劇、轉(zhuǎn)型升級階段面臨的共性問題，民營企業(yè)、國有企業(yè)都一樣面臨挑戰(zhàn)。也有一些企業(yè)的困難源于過去高速發(fā)展時期過度擴(kuò)張，涉足了過多行業(yè)和產(chǎn)業(yè)，沒有做到審慎經(jīng)營。

在決策層已明確顯示出支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，引導(dǎo)、保護(hù)民營經(jīng)濟(jì)的堅定決心的有利形勢下，如何捕捉市場轉(zhuǎn)型發(fā)展中的機(jī)會，對于政府、企業(yè)和銀行來說都是一大考驗。

祝樹民指出，從走訪多個地市的情況來看，各個地區(qū)的做法不一樣，各行各業(yè)的企業(yè)處于不同的發(fā)展階段，遇到的問題也各不相同，省里在推動政策落地時，可以互相借鑒和推廣好的經(jīng)驗，主動加強(qiáng)對企業(yè)的引導(dǎo)。

他同時強(qiáng)調(diào)，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展中產(chǎn)生的問題，各相關(guān)部門會齊心協(xié)力解決。對于因銀行操作層面的不足導(dǎo)致的融資困難，會認(rèn)真研究改進(jìn)，督促銀行提升風(fēng)控水平和服務(wù)質(zhì)量。

“會者不難”：民企應(yīng)心無旁騖、聚焦主業(yè)

對于一些民營企業(yè)來說，融資是“難念的經(jīng)”，但令人欣喜的是，對于一些經(jīng)營穩(wěn)健、轉(zhuǎn)型及時、技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)，融資則是“會者不難”。

“一直以來，我們經(jīng)營都比較保守。”泉州子燕輕工有限公司董事長黃耿耿表示，這家公司成立于1988年，最初主要生產(chǎn)輕工業(yè)產(chǎn)品，包括兒童服裝、學(xué)生包、文具等。2007年，政策大力扶持文化產(chǎn)業(yè)，黃耿耿開始謀劃轉(zhuǎn)型，考慮通過制作動畫片來為自己的輕工產(chǎn)品打出品牌，開拓市場。

盡管在轉(zhuǎn)型初期經(jīng)歷了不少艱難，但現(xiàn)在動畫制作和輕工兩個板塊業(yè)務(wù)都已進(jìn)入正軌。黃耿耿介紹，當(dāng)前公司沒有向金融機(jī)構(gòu)貸款，完全憑借內(nèi)生利潤自給自足，維持經(jīng)營與發(fā)展。但公司也與多家銀行保持了良好的聯(lián)系，如果需要借助銀行融資，應(yīng)該不會有問題。

祝樹民強(qiáng)調(diào)，對于企業(yè)來說，最重要的是心無旁騖聚焦主業(yè)，提升自身競爭力，努力開拓新的市場，尋找新的客戶。

中國證券報 歐陽劍環(huán) 彭揚