近日，中信證券通過大數(shù)據(jù)分析了2018年炒股收益率排名前20%的個(gè)人投資者的年齡性別等結(jié)構(gòu)分布以及投資行為習(xí)慣，據(jù)此勾勒了一副2018年A股達(dá)人畫像。 男女比例：相差不大 在很多人的印象里，股民似乎是男性居多，也更擅長(zhǎng)。但數(shù)據(jù)顯示，在2018年收益率排名前20%的個(gè)人投資者中，男女比例其實(shí)相差不大，男股民的占比是57.38%，女股民的占比是42.62%。 年齡分布：80后成主力 上有老、下有小、正值壯年、工作穩(wěn)定的80后（29-39歲）是投資主力，其次是70后。40前的還在發(fā)揮余熱，00后已經(jīng)嶄露頭角。 星座分布：天秤座最會(huì)炒股 在2018年收益率排名前20%的個(gè)人投資者中，天秤座的投資能力最強(qiáng)，占比為10.35%，排名第一。隨后是天蝎座、處女座、射手座和摩羯座。傳說中最擅長(zhǎng)理財(cái)?shù)慕鹋Ｗ?，未能進(jìn)入前五。 資產(chǎn)類型偏好：高倉(cāng)位無(wú)助高收益 市場(chǎng)動(dòng)蕩，活下來(lái)最重要。正收益top20%的投資達(dá)人偏好現(xiàn)金類資產(chǎn)，資產(chǎn)配置中的股票資產(chǎn)占比不足40%，現(xiàn)金類資產(chǎn)占比接近60%。相反，負(fù)收益top20%的投資者偏好股票類資產(chǎn)，股票資產(chǎn)配比接近80%，現(xiàn)金類資產(chǎn)不足20%。 業(yè)內(nèi)人士提醒：高倉(cāng)位在牛市下固然能夠帶來(lái)不錯(cuò)的收益，但也對(duì)投資者的心理素質(zhì)提出了更高要求。對(duì)一般投資者而言，倉(cāng)位水平要與個(gè)人對(duì)收益回撤的耐受度相符合，否則容易扭曲原有的投資行為。此外，弱市下一般不宜使用融資融券等工具放大杠桿。 持股天數(shù)：見好就收者勝 趨勢(shì)性行情難覓，還是要見好就收。從持股時(shí)間看，2018年收益率排名前20%的個(gè)人投資者中，平均持股時(shí)間僅有60天，年度收益率排名后20%的個(gè)人投資者，持股時(shí)間長(zhǎng)達(dá)124天，足足高出了1倍多。 業(yè)內(nèi)人士提醒：2018年市場(chǎng)呈震蕩下行趨勢(shì)，持股時(shí)間短更有可能回避凈值波動(dòng)。不過，持股時(shí)間長(zhǎng)短首先要匹配個(gè)人的資金投資期限以及個(gè)人對(duì)波動(dòng)的耐受度。一方面，市場(chǎng)短期走勢(shì)難以預(yù)測(cè)，短期資金不宜入市；另一方面，短期的交易性投資難度很高，對(duì)投資期限長(zhǎng)的資金而言，也宜做中長(zhǎng)期投資打算。如果個(gè)人具備一定的短期交易能力，對(duì)于長(zhǎng)期看好的低估值優(yōu)質(zhì)個(gè)股，可以首先保留一定底倉(cāng)長(zhǎng)期持有，同時(shí)留出部分倉(cāng)位進(jìn)行靈活交易。 當(dāng)前A股正處在估值底部區(qū)間，長(zhǎng)期投資勝算很高，因此定投滬深300、中證500等指數(shù)基金或ETF也是不錯(cuò)的選擇。 投資年限：老司機(jī)或更容易翻車 成也蕭何，敗也蕭何。大數(shù)據(jù)顯示，收益排名前20%和收益排名后20%的投資人中，投資年限大于10年的人占比都是最高的。看來(lái)，投資經(jīng)驗(yàn)太豐富也未必是好事。 業(yè)內(nèi)人士提醒：這一方面說明，豐富的投資經(jīng)驗(yàn)對(duì)于投資大有裨益，事實(shí)上，很多機(jī)構(gòu)要求任職基金經(jīng)理必須經(jīng)歷過完整的牛熊周期。另一方面，2018年的市場(chǎng)環(huán)境比較極端，可能對(duì)很多原本有效的投資策略也形成了沖擊。需要注意的是，投資是一件長(zhǎng)期的事情，單年度回撤較大，并不代表中長(zhǎng)期收益就差，關(guān)鍵還是要建立勝率高、持續(xù)有效的交易體系。 打新有黃金時(shí)間段，堅(jiān)持就是勝利 “打新中簽全憑運(yùn)氣！”中證君身邊朋友常常說起這句話。但從大數(shù)據(jù)來(lái)看，還是有一定規(guī)律可循的。 有不少投資者關(guān)注打新時(shí)下血本是否管用，中信證券認(rèn)為，管用，但不是萬(wàn)能的。 在打新新規(guī)下，每一萬(wàn)元股票市值可申購(gòu)1000股對(duì)應(yīng)市場(chǎng)的新股額度。因此，多一萬(wàn)元市值意味著多1000股額度，額度越高中簽率自然越高。不過，以滬市新股為例，2018年上市新股的最高頂格申購(gòu)數(shù)量為41.3萬(wàn)股，意味著滬市市值超過413萬(wàn)元就對(duì)提高你全年的打新中簽率沒啥幫助了。 中簽率高的打新時(shí)間段分布也有規(guī)律可循。大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，從市場(chǎng)平均中簽率的時(shí)間分布看，10:30-11:30確實(shí)出現(xiàn)了一個(gè)小高峰。 不過，中簽率前20%的打新幸運(yùn)兒還是有點(diǎn)特立獨(dú)行的，他們?cè)?:30-9:45和13:00-13:15的上下午開盤時(shí)打新中簽率最高，其中的13:00-13:15時(shí)段，竟是市場(chǎng)平均中簽率最低的時(shí)候。是不是不走尋常路？ 打新次數(shù)跟中簽率正相關(guān)：堅(jiān)持就是勝利。 打新時(shí)能中簽多少、能收獲多少漲?；蛟S全靠命，但我們起碼可以堅(jiān)持。大數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果也顯示，打新最重要的是堅(jiān)持、堅(jiān)持、再堅(jiān)持！堅(jiān)持打新100次，中簽率71%！