因提前半天以上透露公司業(yè)績數(shù)據(jù)，格力電器董事長董明珠日前收到廣東證監(jiān)局出具警示函的行政監(jiān)管措施，而在1月17日還收到了深交所的關(guān)注函。

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這對董明珠乃至格力電器影響大嗎？知名證券律師厲健表示，警示函是監(jiān)管措施的一種，一般適用于違法情節(jié)輕微的情形，不屬于行政處罰，不會引發(fā)投資者索賠。

同時(shí)，厲健認(rèn)為，作為名人和自帶流量的“網(wǎng)紅”董明珠收到警示函，給中小投資者、其他上市公司及高管上了一堂生動的“普法課”。

因提前透露業(yè)績被出具警示函

2月1日，廣東證監(jiān)局官網(wǎng)披露了一封警示函，是針對格力電器董事長董明珠的。

廣東證監(jiān)局表示，經(jīng)查，董明珠作為珠海格力電器董事長，在2019年1月16日下午召開的格力電器2019年第一次臨時(shí)股東大會上，發(fā)布了格力電器2018年?duì)I業(yè)收入和凈利潤等有關(guān)業(yè)績信息，而格力電器在股東大會結(jié)束后的當(dāng)天晚間才發(fā)布2018年度業(yè)績預(yù)告。

1月16日，再次當(dāng)選為格力電器董事長的董明珠，心直嘴快在公告前直接透露了公司的業(yè)績：在臨時(shí)股東大會上回答股東提問時(shí)，董明珠表示，2018年格力電器預(yù)計(jì)營收將達(dá)2000億元，稅后利潤預(yù)計(jì)超過260億元。

隨后1月16日晚間，格力電器發(fā)布業(yè)績預(yù)告，該公司業(yè)績繼續(xù)保持穩(wěn)健增長，營業(yè)總收入在2000億元~2010億元，上年同期為1500億元；凈利潤260億元~270億元，上年同期凈利為224億元，凈利同比增長16%~21%。

可見，董明珠在股東大會上透露的業(yè)績數(shù)據(jù)與公告數(shù)據(jù)幾乎一致，而正是這種早半天提前泄露業(yè)績的行為，引起業(yè)界和監(jiān)管部門的關(guān)注。

事后格力電器董秘還對媒體解釋，董明珠透露業(yè)績消息的時(shí)候，股市已經(jīng)休市，所以不構(gòu)成信披違規(guī)。

廣東證監(jiān)局表示，董明珠的上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》第六條第二款、第四十五條第二款的規(guī)定，“根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第五十九條的規(guī)定，我局決定對你采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。”

“這是一起典型的‘大嘴巴’信息披露違規(guī)案例。幸好董明珠的言論在股票收盤后發(fā)表，同時(shí)在當(dāng)晚‘補(bǔ)救’及時(shí)發(fā)布了公告，否則真的有可能被監(jiān)管處罰，引發(fā)投資者索賠。” 浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師對券商中國記者表示。

上市公司高管“普法課”

實(shí)際上，在廣東證監(jiān)局采取出具警示函行政監(jiān)管措施前，深交所也曾給格力電器下發(fā)關(guān)注函。

券商中國記者注意到，1月17日，深交所公司管理部給格力電器董事會下發(fā)了《關(guān)注函》表示，上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人在指定媒體上公告之前不得以新聞發(fā)布或答記者問等任何其他方式透露、泄漏未公開重大信息，“你公司董事長發(fā)表言論的時(shí)間早于你公司在證監(jiān)會指定媒體公告的時(shí)間。”

深交所公司管理部表示，對格力電器表示關(guān)注，“請你公司嚴(yán)格規(guī)范董事、監(jiān)事、高級管理人員對外發(fā)布信息的行為，切實(shí)提高信息披露意識，遵守并促使有關(guān)人員遵守《股票上市規(guī)則》和本所其他相關(guān)規(guī)定。”

接連被深交所和廣東證監(jiān)局關(guān)注和出具警示函，對董明珠和格力電器有什么影響？

“警示函是監(jiān)管措施的一種，一般適用于違法情節(jié)輕微的情形，不屬于行政處罰，不會引發(fā)投資者索賠，因此，這次警示函的實(shí)際后果并不嚴(yán)重。”厲健對券商中國記者表示。

厲健認(rèn)為，相比此前的同類案例，由于董明珠是名人、網(wǎng)紅，這次收到警示函的“普法宣傳”效果很好，給中小投資者、其他上市公司和高管上了一堂生動的“普法課”。

券商中國記者注意到，除了因存在重大遺漏、信息披露不及時(shí)、不完整等信息披露違規(guī)行為，“說漏嘴”提前泄露數(shù)據(jù)的上市公司董事長中，董明珠不是第一個(gè)。

例如，2017年12月、12月22日，泰禾集團(tuán)董事長黃其森接受媒體采訪時(shí)未經(jīng)公告私自發(fā)布公司銷售業(yè)績預(yù)期，稱2018年泰禾將力爭邁入2000億時(shí)代，遭致深交所下發(fā)關(guān)注函。

厲健表示，根據(jù)《證券法》第74、75、76條規(guī)定，《上市公司信息披露管理辦法》，《深交所股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，全體上市公司及其高管應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格守法、謹(jǐn)言慎行。

來源：券商中國（ID：quanshangcn） 記者：胡飛軍