每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯｜易啟江    

創(chuàng)意圖 圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

7日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》從上交所獲悉，東吳證券完成國(guó)內(nèi)首批創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債信用保護(hù)合約業(yè)務(wù)，參考實(shí)體分別為昆山龍騰光電有限公司和江蘇京源環(huán)保股份有限公司，均為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)體企業(yè)，參考債務(wù)為19龍騰01和19京源01。

龍騰光電是國(guó)內(nèi)五代線產(chǎn)能最大、最具競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，本期發(fā)行1000萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券，期限為1年；京源環(huán)保主要從事水處理設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售與安裝，是江蘇省一家民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)，本期發(fā)行1000萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券，期限為2年。

經(jīng)過(guò)發(fā)行人和投資者的充分溝通，鑒于目前中小企業(yè)自身評(píng)級(jí)低、債券發(fā)行難的現(xiàn)狀，兩只債券的主承銷商?hào)|吳證券向發(fā)行人提出“債券發(fā)行+信用保護(hù)工具”的綜合解決方案，決定為兩只債券創(chuàng)設(shè)信用保護(hù)合約。投資者通過(guò)支付信用保護(hù)費(fèi)用，對(duì)兩只債券進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)，從而解決了投資者的信用風(fēng)險(xiǎn)匹配問(wèn)題，增強(qiáng)了投資信心，有效地提高了債券發(fā)行的效率，兩只債券已于3月7日在上交所成功完成發(fā)行。

近年來(lái)，信用債違約頻發(fā)，信用風(fēng)險(xiǎn)有所抬升，投資者信心出現(xiàn)了一定缺失，中低評(píng)級(jí)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)面臨融資難、融資貴的情況。在此背景下，上交所年初發(fā)布實(shí)施《信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)管理試點(diǎn)辦法》，推出市場(chǎng)化的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具和信用增進(jìn)工具，有助于打破中低評(píng)級(jí)企業(yè)的融資困境，完善市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，拓寬創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資途徑。

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券是資本市場(chǎng)支持中小創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司的特色債券品種。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，此次東吳證券創(chuàng)設(shè)的信用保護(hù)合約是首批為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債創(chuàng)設(shè)的信用保護(hù)工具。

東吳證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“此單業(yè)務(wù)順利落地，標(biāo)志著創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券融資又增添了一項(xiàng)保駕護(hù)航的工具。”