每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

隨著股指期貨的松綁，有私募豪言，今年必定是量化對沖私募基金的“大年”。實(shí)際上，隨著市場的監(jiān)管制度的不斷完善，外資私募巨頭也在“跑馬圈地”，而與國內(nèi)大部分證券類私募基金把主動(dòng)擇時(shí)、高頻交易作為制勝法寶不同的是，外資私募很少這樣操作，大多數(shù)外資私募巨頭都存在著量化交易的背景，全球最大的CTA公司元盛資本，其擅長量化投資的投資系統(tǒng)。而被稱為“定量分析之王”的德劭投資近期也在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案了私募公司。同樣國內(nèi)的私募機(jī)構(gòu)也并未止步，近期有私募給出年薪超百萬的高薪招聘量化對沖基金經(jīng)理。

外資量化巨頭“跑馬圈地”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，去年開始，不少外資私募機(jī)構(gòu)發(fā)行了主打量化的私募產(chǎn)品，而隨著A股市場的回暖，銷售渠道的逐漸暢通，越來越多的外資私募巨頭紛紛來華備案自己的私募公司，馬不停蹄的發(fā)行備案自己的私募產(chǎn)品。而與國內(nèi)某些證券類投資基金把主動(dòng)擇時(shí)、高頻交易作為制勝法寶不同的是，外資私募很少這樣操作，大多數(shù)外資私募巨頭都存在著量化交易的背景，比如全球最大的CTA公司元盛資本，其擅長量化投資的投資系統(tǒng)。

全球資管巨頭貝萊德在華備案私募公司引發(fā)高度關(guān)注，貝萊德分別在2018年6月和11月備案兩只私募基金——貝萊德中國A股機(jī)遇私募基金1期和6期，與股票多頭策略不同，上述產(chǎn)品強(qiáng)調(diào)運(yùn)用量化選股方法做價(jià)值投資。

另外全球最大的CTA公司元盛資本，其擅長量化投資，在2018年6月29日，元盛資本備案了在華的私募公司元?jiǎng)偻顿Y，而該外資私募截至目前已經(jīng)備案了包括元盛中國多元化一號私募基金在內(nèi)的6只私募產(chǎn)品。據(jù)介紹，元?jiǎng)偻顿Y采用數(shù)據(jù)科技和先進(jìn)的統(tǒng)計(jì)技術(shù)來尋找市場中的規(guī)律，并用領(lǐng)先的模擬和數(shù)據(jù)模型技術(shù)來協(xié)助掌握風(fēng)險(xiǎn)和投資組合中的不確定性。

而被稱為“定量分析之王”的德劭投資管理（上海）有限公司近期也在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案了私募公司，成為第19家進(jìn)軍中國市場的外商獨(dú)資私募證券投資基金管理人。這家外資私募也來頭不小，其母公司德劭集團(tuán)被稱為全球前十大知名對沖基金之一，其創(chuàng)始人大衛(wèi)·艾略特·肖(David Elliot Shaw)是個(gè)傳奇人物，曾經(jīng)任教哥倫比亞大學(xué)，隨后進(jìn)入計(jì)算機(jī)金融領(lǐng)域，以2800萬美元?jiǎng)?chuàng)立對沖基金，如今資管規(guī)模達(dá)500億美元，被稱為“定量之王”。德劭集團(tuán)最初創(chuàng)立擁有6名員工和2800萬美元資本，后來迅速成為量化投資的先行者，通過數(shù)學(xué)模型找出的市場趨勢或定價(jià)異常。

對此有私募人士指出，之所以眾多外資機(jī)構(gòu)著眼布局中國量化交易市場，主要是因?yàn)樵谥袊袌龈赡塬@取超額收益，首先A股流動(dòng)性強(qiáng)、多元化、市場體量大、換手率高，這就意味著有更大可能會(huì)出現(xiàn)企業(yè)盈利超出或低于預(yù)期。其次是當(dāng)一個(gè)市場波動(dòng)率越高、價(jià)格離散率越大，就越有助于創(chuàng)造超額收益。另外A股市場還有一個(gè)優(yōu)勢就是，數(shù)據(jù)足夠多且可用，而且數(shù)據(jù)質(zhì)量較高，但市場行為又具備無序波動(dòng)、散戶多的特征，因此這對在中國從事量化交易的外資私募機(jī)構(gòu)而言是一大機(jī)遇。

國內(nèi)私募不惜高薪“搶人”

值得注意的是，熱衷布局量化領(lǐng)域并非只有外資私募機(jī)構(gòu)，國內(nèi)的私募多頭也頻頻布局量化投資領(lǐng)域。去年“私募一哥”王亞偉旗下的千合資本日薪百元招聘量化投研助理，引起了市場的廣泛關(guān)注。另外，“華夏系”另一投資大佬胡建平的拾貝投資也在招聘量化投研人才，包括量化工程師、量化策略研究員等，而拾貝投資是以股票策略為主的私募基金。早在2018年4月25日，知名私募北京睿策投資打算全面清盤旗下主動(dòng)管理產(chǎn)品，公司解釋為現(xiàn)要全面轉(zhuǎn)型做量化對沖策略投資，所以要將產(chǎn)品清盤。

近期，不少量化策略私募告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，期指恢復(fù)常態(tài)化，更多的私募基金逐漸參與進(jìn)來。而記者在和多位私募基金經(jīng)理交流中就了解到，股票策略私募在2018年中吃了不少虧，產(chǎn)品回撤較大，而在今年也準(zhǔn)備作些改變，公司在今年想在量化對沖策略方面作些嘗試，在策略條線上進(jìn)行一些擴(kuò)充，正在積極準(zhǔn)備人才。記者注意到，近期不少私募基金開始廣發(fā)“英雄貼”招攬人才，而量化交易人才成為私募招聘的重點(diǎn)。

近期《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從市場各大招聘網(wǎng)站的招聘信息來看，私募今年招聘的多以量化對沖私募為主。近期量化私募基金更是開始了高薪“搶人”模式，廣州博牛私募證券投資管理有限公司給出了年薪103~139萬招聘基金經(jīng)理（量化對沖）。

此外上海千象資產(chǎn)管理有限公司在招聘期貨量化策略研究員/投資經(jīng)理，資質(zhì)要求是985/211名校畢業(yè)，理工科或金融數(shù)學(xué)、金融工程背景，碩士博士優(yōu)先，2年以上券商自營、公募、私募量化策略研發(fā)、投資經(jīng)驗(yàn)，有成熟策略及實(shí)盤交易記錄者優(yōu)先，參與上億資金的投資管理等。

還有國內(nèi)某大型私募量化公司在獵聘網(wǎng)給出了年薪超90萬的高薪招聘阿爾法高頻交易員，其崗位職責(zé)主要是負(fù)責(zé)量化對沖類產(chǎn)品（阿爾法選股和對沖為主的股票量化交易）的設(shè)計(jì)、管理以及實(shí)際投資運(yùn)作，能獨(dú)立負(fù)責(zé)股票類量化對沖產(chǎn)品/專戶的投資操作，具有實(shí)用、可驗(yàn)證的量化對沖交易策略系統(tǒng)。任職資格是：重點(diǎn)院校碩士研究生及以上學(xué)歷，具有5年以上基金、證券等金融相關(guān)行業(yè)工作經(jīng)歷，2年以上股票型阿爾法高頻基金投資管理經(jīng)驗(yàn)，并有可驗(yàn)證的投資業(yè)績；熟悉全球宏觀策略、市場中性策略、可轉(zhuǎn)債套利、固定收益套利、股票對沖、統(tǒng)計(jì)套利、事件驅(qū)動(dòng)等對沖策略。