每經(jīng)記者｜張卓青    每經(jīng)實習(xí)編輯｜易啟江    

近日，九江農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱：九江農(nóng)商行）在中國貨幣網(wǎng)上公布了該行2018年年報，數(shù)據(jù)顯示該行去年實現(xiàn)營業(yè)收入為4.45億元，同比下降7.35%，凈利潤為1.06億，同比降幅為12.4%，記者發(fā)現(xiàn)這已經(jīng)是該行第二年出現(xiàn)凈利和營收雙降的情況了。

記者查閱了九江農(nóng)商行過去三年的財報信息后發(fā)現(xiàn)，2016年是該行經(jīng)營業(yè)績和資產(chǎn)質(zhì)量都較好的一年，隨后該行多項經(jīng)營業(yè)績和資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)便處于下行通道，2017年該行的營收和凈利分別下降了5.85% 和20%。

截圖據(jù)九江農(nóng)商行2018年報

手續(xù)費及傭金收入持續(xù)下滑

從具體的收入構(gòu)成來看，2018年，占到九江農(nóng)商行營收近七成的利息凈收入為3.06億元，相較于上年微微增長了1%。但是除了利息凈收入以外，該行的各項業(yè)務(wù)收入都在下滑，其中，投資收益為1.30億，下滑幅度超過19%，其他業(yè)務(wù)收入為156.35萬，同比下降33.49%；手續(xù)費及傭金收入為1233.89萬元，下降了26.26%，九江農(nóng)商行表示去年該行手續(xù)費及傭金收入的下滑主要是因為理財損益大幅減少。

實際上，去年手續(xù)費及傭金收入的下降只是延續(xù)了該行2017年在該項業(yè)務(wù)上收入的大滑坡，彼時該行的手續(xù)費及傭金收入為1673.41萬元，下滑了七成左右，當(dāng)時九江農(nóng)商行對此的解釋主要是因為票據(jù)收入以及理財損益大幅減少。

記者還注意到，近年來九江農(nóng)商行的凈息差呈現(xiàn)出逐漸收窄的趨勢，在中誠信國際對九江農(nóng)商行的二級資本債券跟蹤評級報告中顯示，在2015年-2017年這三年之間，該行的凈息差分別為4.32%、3.45%、3.32%，一路走低。據(jù)了解，凈息差（凈利息收益率）是一項衡量銀行生息資產(chǎn)的獲利能力指標(biāo)，通常是指銀行凈利息收入和平均生息資產(chǎn)的比值。

中誠信國際在評級報告中指出：該行凈息差收窄主要是受利率較低的個人按揭貸款占比上升以及收益較高的非標(biāo)資產(chǎn)占比下降等因素影響，2017 年該行利息收入/平均盈利資產(chǎn)同比下降 0.73 個百分點至 4.84%。而融資成本方面，受同業(yè)融入資金減少影響，2017 年該行利息支出/平均付息負(fù)債較上年下降 0.68 個百分點至 1.71%。

不良率持續(xù)走高

截至2018年末，九江農(nóng)商行的不良貸款為3.19億，不良貸款率為3.36%。該行表示，不良貸款占比按同口徑同比下降了0.45個百分點。2017年末的不良貸款余額為2.41億元，不良貸款率為2.8%，也就意味著，該行的不良貸款率并非下降而是上升。

值得注意的是，近兩年來，九江農(nóng)商行的不良貸款率持續(xù)走高，從2016年末的2.41%到2017年末的2.8%再到2018年末的3.36%。伴隨著不良貸款率的持續(xù)上升，該行的貸款損失準(zhǔn)備增長也較為迅速，去年的貸款損失準(zhǔn)備為5.29億元，較年初增長了18.13%，而前年的增速則為24.83%。與此同時，該行的撥備覆蓋率也在逐漸下滑，該行在2016年末、2017年末和2018年末的撥備覆蓋率分別為207.04%、186.18%和165.65%。

截至2018年末，該行的實收資本為6.02億元。在增資擴(kuò)股以及利潤轉(zhuǎn)增注冊資本后，九江農(nóng)商行的各項資本充足率指標(biāo)均有所提升，截至2018年末，該行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率為14.69%、11.55%、11.55%，分別較上年年末增長了0.32個、0.43個和0.43個百分點。

中誠信國際對于該行的主體信用等級評級為A+,評級展望為穩(wěn)定，對于該行的二級資本債券信用等級評級為A。

（封面縮略圖來源：攝圖網(wǎng)）