每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

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周五晚間，證監(jiān)會(huì)再次發(fā)聲，將嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假，并點(diǎn)名索菱股份、龍力生物、東方金鈺、藏格控股四家財(cái)務(wù)造假的上市公司，其措辭之嚴(yán)厲、態(tài)度之堅(jiān)決躍然紙上。

證監(jiān)會(huì)：財(cái)務(wù)造假是市場(chǎng)“毒瘤”

證監(jiān)會(huì)指出，上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息是證券市場(chǎng)健康有序運(yùn)行的重要基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴(yán)肅性，嚴(yán)重毀壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)信心，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，是證券市場(chǎng)“毒瘤”，必須堅(jiān)決從嚴(yán)從重打擊。

2019年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)立足于提升上市公司質(zhì)量的總體目標(biāo)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的工作要求，強(qiáng)化協(xié)同，嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化機(jī)制，嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假，已累計(jì)對(duì)22家上市公司財(cái)務(wù)造假行為立案調(diào)查，對(duì)18起典型案件做出行政處罰，向公安機(jī)關(guān)移送財(cái)務(wù)造假涉嫌犯罪案件6起。

證監(jiān)會(huì)指出，這些案件呈現(xiàn)以下四大特點(diǎn)：

一是造假周期長(zhǎng)，涉案金額大。經(jīng)查，索菱股份（002766）2016至2018年連續(xù)三年虛構(gòu)海外業(yè)務(wù)、偽造回款單據(jù)，虛增巨額利潤(rùn)。

二是手段隱蔽、復(fù)雜。經(jīng)查，藏格控股（000408）2017年7月至2018年串通上百家客戶，利用大宗商品貿(mào)易的特殊性實(shí)施造假。

三是系統(tǒng)性造假突出。經(jīng)查，龍力生物（002604）2015年至2017年上半年為虛增公司利潤(rùn)，定期通過(guò)刪改財(cái)務(wù)核算賬套實(shí)施造假。

四是主觀惡性明顯。經(jīng)查，東方金鈺（600086）2016年至2018年上半年以全資孫公司為平臺(tái)，虛構(gòu)翡翠原石購(gòu)銷業(yè)務(wù)，通過(guò)造假方式實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)目標(biāo)。

此外，上市公司財(cái)務(wù)造假往往伴生未按規(guī)定披露重大信息、大股東非法占用上市公司資金等嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的其他違法犯罪行為，審計(jì)、評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)執(zhí)業(yè)、“看門人”作用缺失的問(wèn)題依然突出。

下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，重拳打擊上市公司財(cái)務(wù)造假、欺詐等惡性違法行為，用足用好新《證券法》，集中執(zhí)法資源，強(qiáng)化執(zhí)法力度，從嚴(yán)從重從快追究相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的違法責(zé)任，加大證券違法違規(guī)成本，涉嫌刑事犯罪的依法移送公安機(jī)關(guān)，堅(jiān)決凈化市場(chǎng)環(huán)境，保護(hù)投資者合法權(quán)益，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)紀(jì)律和市場(chǎng)秩序，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

專家：一場(chǎng)打假風(fēng)暴或?qū)?lái)臨

證監(jiān)會(huì)此次罕見(jiàn)表態(tài)引起了業(yè)內(nèi)專家強(qiáng)烈關(guān)注。武漢科技大學(xué)金融研究所所長(zhǎng)董登新對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，證監(jiān)會(huì)在年報(bào)和一季報(bào)集中披露的時(shí)點(diǎn)就財(cái)務(wù)造假發(fā)聲，極具針對(duì)性和震懾力。這四家被納入到證監(jiān)會(huì)的典型案例當(dāng)中并被點(diǎn)名的公司，具有情節(jié)非常嚴(yán)重的重大違法行為，可以考慮直接退市。

他指出，證監(jiān)會(huì)所強(qiáng)調(diào)嚴(yán)查嚴(yán)打是在新證券法的背景下提出的一種警告，這個(gè)意義不同凡響。上述四家公司是一個(gè)反面教材，對(duì)其他上市公司敲響了警鐘。此外，通告里也警告了中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有履行好“看門人”的職責(zé)，因此對(duì)中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)的法律連帶責(zé)任也應(yīng)該予以追責(zé)。此外，在上市公司資產(chǎn)重組中，評(píng)估機(jī)構(gòu)如果存在估值操縱，其責(zé)任也將非常重大。

他指出，證監(jiān)會(huì)本次通告，是給一些可能涉嫌財(cái)務(wù)造假或信息欺詐的公司的一個(gè)警告：一場(chǎng)打假風(fēng)暴可能來(lái)臨。上市公司不要心存僥幸，要誠(chéng)信守法。上市公司在信息披露方面必須要對(duì)自己負(fù)責(zé)也對(duì)投資者負(fù)責(zé)，再不能采取報(bào)表“注水”等花招。新的證券法不會(huì)容忍以身試法，財(cái)務(wù)造假或信息欺詐的結(jié)果一定是自取滅亡?？傊鲜泄拘枰灾?，尊重法律、尊重規(guī)則。

記者注意到，上述被證監(jiān)會(huì)點(diǎn)名的四家公司日子目前已經(jīng)非常不好過(guò)。索菱股份現(xiàn)名“*ST索菱”，2020年4月13日，公司發(fā)布公告，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》。其中顯示，公司披露的2016年、2017年、2018年年度報(bào)告存在虛假記載，連續(xù)3年共虛增利潤(rùn)逾8億元。

*ST索菱此前已經(jīng)發(fā)布公告，2017、2018連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)均為負(fù)值，且2018年報(bào)被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。若公司正式披露的2019年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)繼續(xù)為負(fù)值，或公司2019年財(cái)報(bào)繼續(xù)被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，公司股票將于2019年年報(bào)披露之日起停牌，深交所將在停牌后15個(gè)交易日作出是否暫停股票上市的決定。雖然*ST索菱的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示其2019年每股收益為0.03元，但審計(jì)報(bào)告要4月30日才披露，因此是否能夠逃脫暫停上市，還存在一定風(fēng)險(xiǎn)。目前根據(jù)有關(guān)消息，投資者向*ST索菱索賠的程序已經(jīng)開始。

藏格控股雖然并未“披星戴帽”，且2019年年報(bào)與2020年一季度均預(yù)盈，但2019年和2020年至今，股價(jià)跌幅分別達(dá)到34.22%和24.53%。

根據(jù)青海證監(jiān)局2019年年底發(fā)布的《行政處罰決定書》，藏格控股存在的違法事項(xiàng)包括：虛増營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、虛增應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款、隱報(bào)大股東占用上市公司巨額資金這三大項(xiàng)。其中，關(guān)于虛増營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，青海證監(jiān)局認(rèn)定藏格控股通過(guò)開展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的方式，在2017年和2018年分別虛增利潤(rùn)總額1.28億元和4.77億元，導(dǎo)致該公司2017、2018年度財(cái)報(bào)存在虛假記載。關(guān)于虛增應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款，青海證監(jiān)局認(rèn)定藏格控股通過(guò)開展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的方式，在2017年、2018年分別虛增預(yù)付賬款2.41億元、2.81億元。關(guān)于控股股東違規(guī)占用上市公司資金問(wèn)題，青海證監(jiān)局認(rèn)定，2018年1月至2019年4月期間，藏格控股的控股股東西藏藏格創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司及其關(guān)聯(lián)方利用虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)預(yù)付賬款、鉀肥銷售業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款非經(jīng)營(yíng)性占用藏格控股資金共計(jì)22.14億元。截至2019年6月30日，占用資金余額為21.63億元。藏格控股未按規(guī)定及時(shí)披露上述事項(xiàng)，也未在《2018年半年度報(bào)告》《2018年年度報(bào)告》中予以披露。

龍力生物現(xiàn)名“*ST龍力”，2019年5月15日起已經(jīng)暫停上市。4月20日晚間公司公告稱，公司債權(quán)人禹城市惠通建筑有限公司對(duì)公司的重整申請(qǐng)，山東省德州市中級(jí)人民法院不予受理。同時(shí)，公司因2017年、2018年連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為負(fù)值，且兩個(gè)年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告被暫停上市。若2019年年報(bào)出現(xiàn)觸及強(qiáng)制終止上市情形，交易所將在公司2019年年報(bào)披露后15個(gè)交易日內(nèi)作出是否終止公司股票上市的決定。

東方金鈺1月21日晚發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告稱，預(yù)計(jì)公司2019年凈利虧損11.5億元~14.5億元，上年同期虧損17.18億元，公司股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。報(bào)告期，公司計(jì)提應(yīng)付債權(quán)人利息及罰息約10.1億元；預(yù)計(jì)深圳市東方金鈺珠寶實(shí)業(yè)有限公司的翡翠出現(xiàn)減值跡象，需計(jì)提減值準(zhǔn)備約4.5億元；預(yù)計(jì)小貸公司發(fā)放的貸款客戶抵押品出現(xiàn)減值跡象，需計(jì)提減值準(zhǔn)備約1.5億元。目前東方金鈺股價(jià)已經(jīng)不足2元/股。

對(duì)84家首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查 30家撤回申請(qǐng)終止審查

此外，證監(jiān)會(huì)還披露了2019年現(xiàn)場(chǎng)檢查情況以及對(duì)部分申請(qǐng)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)企業(yè)進(jìn)行的分類處理結(jié)果。

2019年6月以來(lái)，證監(jiān)會(huì)分兩批次啟動(dòng)了對(duì)86家首發(fā)企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作。截至目前，84家企業(yè)已完成檢查工作，累計(jì)30家已撤回申請(qǐng)終止審查。對(duì)于已完成現(xiàn)場(chǎng)檢查的企業(yè)，證監(jiān)會(huì)根據(jù)問(wèn)題性質(zhì)和情節(jié)輕重，作出分類處理如下：

一是對(duì)1家企業(yè)移送稽查調(diào)查處理，采取36個(gè)月內(nèi)不受理該企業(yè)股票發(fā)行申請(qǐng)的監(jiān)管措施。該企業(yè)已撤回申請(qǐng)終止審查，主要存在如下問(wèn)題：2016年-2018年大量更改銀行流水對(duì)手方名稱、摘要、明細(xì)賬記錄；未完整披露關(guān)聯(lián)方及其貸款走賬、資金拆借等資金往來(lái)情況；會(huì)計(jì)基礎(chǔ)及內(nèi)部控制存在缺陷，如：材料采購(gòu)驗(yàn)收單、領(lǐng)料單缺失，勞務(wù)采購(gòu)未能提供勞務(wù)費(fèi)用明細(xì)，未登記銀行存款日記賬和現(xiàn)金日記賬等。

二是對(duì)12家企業(yè)（其中6家已撤回申請(qǐng)終止審查）采取出具警示函的監(jiān)管措施。該類企業(yè)主要涉及部分客戶銷售回款資金來(lái)源于發(fā)行人或其關(guān)聯(lián)方，高管通過(guò)員工借款或供應(yīng)商付款方式間接占用發(fā)行人資金，大量使用代管的客戶銀行卡進(jìn)行結(jié)算，提前確認(rèn)收入，金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不充分，未披露與第三方進(jìn)行資金拆借，大量紙質(zhì)應(yīng)收票據(jù)取得與背書存在異常等問(wèn)題。

三是對(duì)48家企業(yè)采取審核重點(diǎn)關(guān)注、督促整改會(huì)計(jì)處理及內(nèi)控問(wèn)題等措施。該類企業(yè)主要存在收入確認(rèn)不謹(jǐn)慎，費(fèi)用歸集跨期，關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易披露不充分，使用個(gè)人賬戶支付工資，在建工程延期轉(zhuǎn)固，部分業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度不完善或執(zhí)行不到位，股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資資金來(lái)源存疑，部分會(huì)計(jì)科目核算不準(zhǔn)確等問(wèn)題。

四是對(duì)其他23家申請(qǐng)撤回企業(yè)予以終止審查處理。該類企業(yè)普遍存在內(nèi)控制度有效性不足，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作不規(guī)范等問(wèn)題，若后續(xù)再次申報(bào)仍將重點(diǎn)關(guān)注其整改措施落實(shí)情況。

五是對(duì)存在執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題的21家保薦機(jī)構(gòu)、17家會(huì)計(jì)師事務(wù)所、7家律師事務(wù)所根據(jù)情節(jié)輕重啟動(dòng)相關(guān)處理措施程序。

證監(jiān)會(huì)指出，首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查制度已正式實(shí)施三年多，對(duì)凈化市場(chǎng)環(huán)境、提高上市公司質(zhì)量效果顯著。目前已經(jīng)對(duì)近200家企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，針對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題作出分類處理，對(duì)存在嚴(yán)重問(wèn)題的首發(fā)企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)分別采取行政監(jiān)管措施、立案稽查、作出行政處罰等監(jiān)管手段，對(duì)信息披露違法違規(guī)保持高壓態(tài)勢(shì)，堅(jiān)持從嚴(yán)審核、嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，有效減少企業(yè)“帶病申報(bào)、搶跑占位”等情況。

證監(jiān)會(huì)表示，下一步，為提高檢查工作的針對(duì)性和有效性，在開展全面檢查同時(shí)，將針對(duì)審核中的問(wèn)題采取專項(xiàng)檢查方式，提升監(jiān)管效能，對(duì)首發(fā)企業(yè)進(jìn)行分類監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管。同時(shí)將以貫徹實(shí)施新證券法為契機(jī)，進(jìn)一步強(qiáng)化信息披露要求，嚴(yán)格落實(shí)發(fā)行人信息披露第一責(zé)任，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)法律責(zé)任，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和保護(hù)投資者合法權(quán)益的根本方向，推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。