本周四，A股普跌，截至收盤，上證綜指跌0.91%至3565.90點(diǎn)，深證綜指跌1.39%至2360.40點(diǎn)，中小、創(chuàng)兩綜指分別跌1.53%、0.66%，科創(chuàng)50指數(shù)因權(quán)重股大漲而漲2.83%。 消息面大體平靜。海關(guān)總署周四上午公布的以美元計(jì)價(jià)的2020年12月出口額同比增18.1%，進(jìn)口增6.5%，均強(qiáng)于預(yù)期，出口情況相對(duì)樂觀。周五將有更多數(shù)據(jù)公布，包括12月零售額、GDP等。 周四盤面特征是周三盤面的延續(xù)，即“抱團(tuán)股”松動(dòng)。長(zhǎng)期受冷落的中車等“鐵公基”大漲。更多“抱團(tuán)股”暴跌，中免、片仔癀、酒鬼酒、五糧液、長(zhǎng)城汽車、隆基股份等暴跌。 科創(chuàng)50股指強(qiáng)勢(shì)與權(quán)重股滬硅產(chǎn)業(yè)、傳音控股、中微公司等暴漲相關(guān)，也與科技板塊整體較強(qiáng)相符。市場(chǎng)資金不會(huì)無緣無故沖進(jìn)科技股。這兩天消費(fèi)藍(lán)籌抱團(tuán)松動(dòng)明顯，中國(guó)中車等滯漲股大漲，可能使得一部分持幣投資者暈頭轉(zhuǎn)向，不知該承接暴跌消費(fèi)藍(lán)籌，還是該追漲中國(guó)中車之類，也只有科技股的擁躉們心態(tài)相對(duì)平穩(wěn)。 就科技股的天然屬性來說，只有它們才有可以“過分”憧憬的業(yè)績(jī)空間，這點(diǎn)與五糧液、茅臺(tái)、海天之類業(yè)績(jī)很難突破想象空間的品種大不相同。就茅臺(tái)、海天之類來說，如果你喊出個(gè)匪夷所思的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率，可能連你自己都不會(huì)信。 周四盤后數(shù)據(jù)顯示，北上資金凈流入51.07億元。具體來看，北上資金仍一如繼往地拋售五糧液、中國(guó)中免等。最近抱團(tuán)松動(dòng)其實(shí)與北上資金風(fēng)格暗合，即漲得過高的品種不受待見，漲得少的藍(lán)籌股相對(duì)更受歡迎。 個(gè)人覺得“抱團(tuán)松動(dòng)”應(yīng)該有合理性，畢竟新年新氣象。機(jī)構(gòu)年前護(hù)盤爭(zhēng)排名，現(xiàn)在已沒這個(gè)必要，正可放開手腳調(diào)倉，其中有些機(jī)構(gòu)棄高就低也十分正常。就中車之類走勢(shì)來看，考慮到經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，未來應(yīng)該還有空間，只是到底能漲到哪卻極難猜測(cè)。 至于這兩天暴跌的“抱團(tuán)股”，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎看待，既不能捧死，也不能一竿子打死。投資者最好分清具體抱團(tuán)牛股的邏輯是否已生變，再定對(duì)策。如果抱團(tuán)牛股基本面不經(jīng)意間向壞，那么這種抱團(tuán)松動(dòng)的品種跌到哪都不用看，由抱團(tuán)機(jī)構(gòu)們自生自滅去；如果邏輯未變而只是因“太貴”而松動(dòng)，那么這類股在跌出相對(duì)充足空間或變得相對(duì)便宜時(shí)，仍可伺機(jī)布局。 布局的契機(jī)應(yīng)該有不少，比如中國(guó)中車等“鐵公基”哪天露出疲態(tài)之時(shí)，再比如年報(bào)公布的業(yè)績(jī)及經(jīng)營(yíng)情況顯著優(yōu)于預(yù)期時(shí)。 投資者可繼續(xù)參與行情，手法可與之前有些區(qū)別，即認(rèn)真審視所有滯漲品種，不單單是滯漲藍(lán)籌，應(yīng)包括滯漲的二三線品種，包括前期暴跌過的次新股。 筆者已在微信平臺(tái)開辟專欄，讀者可以在每周日至周四晚間通過微信直接查看筆者的最新觀點(diǎn)，詳情請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)每經(jīng)牛眼（微信號(hào):njcjnews）