每經(jīng)AI快訊，安信證券陳果認(rèn)為，印度變異毒株可能帶來(lái)的影響值得進(jìn)一步討論。印度自去年年末起開(kāi)始放松對(duì)疫情的管控；4月以來(lái)，受變種病毒傳播、印度教朝圣和競(jìng)選集會(huì)的影響，印度新冠病例數(shù)量快速攀升，累計(jì)確診病例數(shù)量?jī)H次于美國(guó)。受此影響，印度衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施已接近崩潰，十幾個(gè)城市宣布實(shí)行宵禁。由于印度整體經(jīng)濟(jì)體量在全球經(jīng)濟(jì)影響有限，此次疫情失控并未中斷全球疫情復(fù)蘇進(jìn)程。但我們后續(xù)仍需密切關(guān)注印度疫情發(fā)展，如果變異毒株持續(xù)擴(kuò)散，除了對(duì)今年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期可能構(gòu)成負(fù)面影響外，也可能對(duì)部分行業(yè)造成其他影響。潛在結(jié)構(gòu)性影響可能有：1） 醫(yī)藥行業(yè)。印度是仿制藥生產(chǎn)大國(guó)，由于疫情帶來(lái)的大量需求和對(duì)供應(yīng)鏈的沖擊，印度的相關(guān)原料與制劑出口受到較大打擊。印度實(shí)施封鎖導(dǎo)致原料藥出口受限，給國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)帶來(lái)機(jī)會(huì)。于此同時(shí)，印度疫情的再度爆發(fā)和對(duì)全球疫情防控帶來(lái)的威脅也同樣利好疫情防控相關(guān)板塊，如新冠診斷試劑盒、口罩手套等防護(hù)設(shè)備、疫苗等。2） 電子等。在海外疫情爆發(fā)而國(guó)內(nèi)疫情控制較好的情況下，電子行業(yè)供需缺口將進(jìn)一步放大，繼續(xù)提升當(dāng)前電子行業(yè)的景氣度。3） 疫情反復(fù)或?qū)?dǎo)致全球流動(dòng)性泛濫持續(xù)，國(guó)內(nèi)刺激政策退出速度放慢，中國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債利率易下難上，對(duì)賽道股估值形成支撐。