每經(jīng)AI快訊，6月6日，海通策略荀玉根等人認為，春節(jié)后市場下跌主因是通脹讀數(shù)上升，投資者擔憂滯脹。剔除基數(shù)效應(yīng)，真實數(shù)據(jù)顯示今年投資時鐘處于過熱期，未來通脹擔憂望漸去。歷史顯示，牛市中指數(shù)高點略提前于ROE，本輪ROE回升高點預計在21Q4-22Q1。這波行情有望創(chuàng)年內(nèi)新高，以茅指數(shù)為代表的龍頭優(yōu)質(zhì)公司仍是較好配置，守正。盈利增長較快、順應(yīng)政策方向的智能制造更有彈性，出奇。

從行業(yè)層面來看，前述第二梯隊（200-800億市值）中最為凸顯就是智能制造相關(guān)行業(yè)。重視智能制造邏輯有三：第一，智能制造基本面更強。5G和新能源等技術(shù)逐漸應(yīng)用，推動智能制造業(yè)績增長；疫情導致全球制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，中國制造乘勢升級；溫和通脹階段，制造業(yè)盈利擴張。第二，政策支持智能制造快速崛起。第三，基金為代表的機構(gòu)對智能制造配置不高。