“非常自豪能和我們的供應(yīng)商藍(lán)思科技一起，致力于保護(hù)環(huán)境、促進(jìn)清潔能源的進(jìn)一步使用，共同邁向綠色新經(jīng)濟(jì)。”蘋果CEO庫(kù)克曾在微博上發(fā)布推文點(diǎn)贊供應(yīng)商藍(lán)思科技（300433,SZ）。

這一方面得益于公司在環(huán)保上的努力和承諾；另一方面也源于公司在蘋果供應(yīng)鏈的地位舉足輕重。長(zhǎng)期以來，藍(lán)思科技一直是蘋果玻璃蓋板核心供應(yīng)商。每當(dāng)蘋果發(fā)布新品，也總會(huì)引發(fā)人們對(duì)藍(lán)思科技等果鏈企業(yè)的關(guān)注。

近日，蘋果舉行2021年度秋季新品發(fā)布會(huì)，發(fā)布新款iPhone 13系列等新品。從這場(chǎng)發(fā)布會(huì)可以看到，藍(lán)思科技與蘋果之間的業(yè)務(wù)合作范圍持續(xù)擴(kuò)大。甚至有消息透露，藍(lán)思科技首次成為蘋果金屬中框的供應(yīng)商，這無(wú)疑凸顯出公司近年來持續(xù)對(duì)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈布局的前瞻性和正確性。

與蘋果的合作范圍擴(kuò)大

“公司與客戶持續(xù)有新的合作，種類持續(xù)增加。”藍(lán)思科技近日在互動(dòng)平臺(tái)上表示。公司這番表態(tài)主要是回復(fù)投資者關(guān)于公司“和北美大客戶的9月15日發(fā)布的新品，是否有新的合作？”的提問。

雖然投資者沒有點(diǎn)明“北美大客戶”的身份，但符合該身份的無(wú)疑只有在9月15日召開新品發(fā)布會(huì)的蘋果。在那一天，蘋果舉辦了2021年秋季新品發(fā)布會(huì)，并在會(huì)上發(fā)布了iPhone 13系列、2021款iPad、新一代iPad Mini、Watch Series 7等多款產(chǎn)品。

這里面，發(fā)布會(huì)主角iPhone 13系列在存儲(chǔ)規(guī)格提升的情況下售價(jià)有所降低，并在SOC性能、CPU性能、3D結(jié)構(gòu)光和攝像頭等方面迎來升級(jí)。不少消費(fèi)者由此戲稱“蘋果十三香”，iPhone 13預(yù)售開始后，蘋果官網(wǎng)一度被“搶崩”。

而蘋果新品的發(fā)布，在投資界也引發(fā)熱議。銀河證券預(yù)計(jì)，2021年新iPhone出貨量將達(dá)到0.85億部~0.9億部，iPhone整體出貨量將達(dá)到2.2億部~2.23億部，同比增長(zhǎng)13%左右。“隨著蘋果新機(jī)的發(fā)布，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注度會(huì)持續(xù)提升。”銀河證券認(rèn)為。

中信證券在其研報(bào)中表示，蘋果持續(xù)引領(lǐng)智能手機(jī)等設(shè)備創(chuàng)新，新機(jī)帶動(dòng)下三季度產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)具有較高確定性，“我們建議關(guān)注行業(yè)平臺(tái)型公司及細(xì)分創(chuàng)新點(diǎn)龍頭公司，包括藍(lán)思科技、舜宇光學(xué)科技、聞泰科技等。”

有消息透露，本次藍(lán)思科技除了供應(yīng)玻璃蓋板及組件外，還首次成為了金屬中框的供應(yīng)商。2020年8月，藍(lán)思科技宣布收購(gòu)手機(jī)金屬機(jī)殼廠商可勝泰州和可利泰州，兩家公司原為可成科技的旗下子公司。通過此次收購(gòu)，藍(lán)思科技補(bǔ)齊了業(yè)務(wù)版圖上最后一片“組裝”拼圖，實(shí)現(xiàn)“玻璃+機(jī)殼”結(jié)合。目前來看，藍(lán)思科技大客戶的金屬結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)似乎正逐步導(dǎo)入并購(gòu)標(biāo)的。

另一方面，投資者對(duì)于藍(lán)思科技的業(yè)務(wù)擴(kuò)容十分關(guān)注。

9月15日，有投資者咨詢藍(lán)思科技“為北美客戶本次發(fā)布會(huì)的新產(chǎn)品提供了哪些零部件？”對(duì)此，藍(lán)思科技曾回復(fù)稱，作為北美大客戶的重要核心一級(jí)戰(zhàn)略供應(yīng)商，公司的視窗與外觀防護(hù)玻璃、金屬、藍(lán)寶石、陶瓷、觸控模組、指紋識(shí)別模組、攝像頭、按鍵配件，以及貼合、組裝等核心產(chǎn)品與服務(wù)，已大量應(yīng)用于其智能手機(jī)、智能穿戴、平板電腦、筆記本電腦等各類智能終端的每一代新品，雙方合作前景廣闊。

此外，在一些業(yè)內(nèi)人士看來，一些海外地區(qū)受疫情拖累，部分海外供應(yīng)商無(wú)法確保開工時(shí)間。作為蘋果的核心供應(yīng)商，藍(lán)思科技的相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)線在生產(chǎn)環(huán)境和上下游供應(yīng)鏈上優(yōu)勢(shì)明顯，可能會(huì)承擔(dān)更多訂單。

消費(fèi)電子旺季下業(yè)績(jī)可期

“目前正處于消費(fèi)電子旺季，再加上本次蘋果發(fā)布iPhone、ipad、iWatch新品，有望帶動(dòng)上游蘋果供應(yīng)鏈訂單增長(zhǎng)，藍(lán)思科技等核心供應(yīng)商業(yè)績(jī)有望受益。”有分析人士認(rèn)為。

上半年由于芯片缺貨，國(guó)外疫情蔓延，以及市場(chǎng)需求疲軟等原因，消費(fèi)電子公司二季度本應(yīng)該較為艱難，毛利率承受較大壓力。不過，消費(fèi)電子板塊在上半年仍然交出了相對(duì)較好的成績(jī)。其中，藍(lán)思科技上半年實(shí)現(xiàn)收入213.91億元，同比增長(zhǎng)37.41%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)23.08億元，同比增長(zhǎng)20.73%。

在半年報(bào)中，藍(lán)思科技曾這樣說道：“（上半年）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健高效，各類核心產(chǎn)品，特別是新能源汽車電子市場(chǎng)需求旺盛，公司產(chǎn)品生產(chǎn)、交付順利。報(bào)告期內(nèi)，公司大力推動(dòng)在消費(fèi)電子和新能源汽車等領(lǐng)域的精準(zhǔn)研發(fā)、精益生產(chǎn)、產(chǎn)線自動(dòng)化和智能化升級(jí)改造，并繼續(xù)戰(zhàn)略完善整機(jī)組裝、新材料等產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局，重點(diǎn)推進(jìn)以工廠責(zé)任制為代表的多項(xiàng)內(nèi)部管理措施，整體生產(chǎn)成本持續(xù)得到有效控制，盈利能力不斷增強(qiáng)。”

目前來看，業(yè)界對(duì)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)三季度的表現(xiàn)抱有較高預(yù)期。中信建投認(rèn)為，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入了備貨旺季，預(yù)計(jì)三季度拉貨動(dòng)能及市場(chǎng)需求較為強(qiáng)勁，對(duì)于上市公司的業(yè)績(jī)拉動(dòng)也較為確定；另一方面安卓側(cè)也將受益于買力復(fù)蘇和新機(jī)布局。“我們預(yù)計(jì)三季度將迎來消費(fèi)電子板塊的布局良機(jī)。”中信建投表示。

在2021年半年報(bào)中，藍(lán)思科技也對(duì)下半年進(jìn)行了展望。公司稱，在各大客戶的支持下，公司消費(fèi)電子和新能源汽車各項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)將進(jìn)入年度生產(chǎn)與交付旺季。9月17日，在回復(fù)投資者溫煦時(shí)，藍(lán)思科技表示：“公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作一切正常，下半年為行業(yè)傳統(tǒng)旺季，公司產(chǎn)能、訂單充足。”

（免責(zé)聲明：文中機(jī)構(gòu)分析不作為投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）