8月26日，市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)分化，AI硬件相關(guān)的光模塊、光通信、服務(wù)器回調(diào)，天孚通信、光迅科技、中際旭創(chuàng)、光庫(kù)科技跌超2%。相關(guān)ETF交易活躍，5G通信ETF（515050）盤(pán)中頻現(xiàn)溢價(jià)。

近期，海外光學(xué)封裝公司Fabrinet發(fā)布最新一季度財(cái)報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.5億美元，同比增長(zhǎng)15%，環(huán)比增長(zhǎng)3%，GAAP凈收入8110萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)33%。值得注意的是，光通信板塊提速增長(zhǎng)，營(yíng)收5.96億，同比增長(zhǎng)19%，在總營(yíng)收占比高達(dá)79%。受強(qiáng)勁業(yè)績(jī)提振，公司股價(jià)快速上漲。

國(guó)盛證券分析，公司財(cái)報(bào)后股價(jià)的表現(xiàn)，反映出海外投資普遍對(duì)光模塊公司具備較強(qiáng)寬容度和信心，在公司整體穩(wěn)健的業(yè)績(jī)表現(xiàn)下，依舊看好其長(zhǎng)期成長(zhǎng)價(jià)值，背后是對(duì)光模塊行業(yè)貝塔的強(qiáng)信任感。長(zhǎng)期視角下，只要AI敘事不停滯、產(chǎn)業(yè)發(fā)展會(huì)按照規(guī)律持續(xù)進(jìn)行，由此帶來(lái)的光模塊景氣度終將回歸。

資料顯示，5G通信ETF（515050）深度聚焦電子+通信，在英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈、蘋(píng)果概念上的暴露度均達(dá)40%。覆蓋了多個(gè)光模塊、光通信、消費(fèi)電子、PCB、通信設(shè)備等細(xì)分行業(yè)的龍頭個(gè)股。