每經(jīng)AI快訊，中信建投指出，當前市場交易情緒已進入過熱階段，抱團傾向愈發(fā)明顯，需注意交易結構惡化?？傮w來看，TMT板塊擁擠度雖未見頂，但已接近預警線，市場交易結構惡化需要重視，消費、周期等低熱度板塊可能在下一階段的行情中擁有更高性價比。25H1營收及凈利同比轉(zhuǎn)正，盈利周期拐點清晰，企業(yè)步入溫和復蘇通道，市場資金從避險逐步轉(zhuǎn)向攻守兼?zhèn)?，青睞穩(wěn)健型與成長性資產(chǎn)。長期趨勢仍未改變，最優(yōu)的策略是切入低估值消費與周期板塊，如大消費、有色、新能源等。重點關注：大消費、新能源、非銀、創(chuàng)新藥、TMT、有色、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)。