近日電網(wǎng)設備板塊表現(xiàn)活躍，相關ETF持續(xù)獲資金關注。截至11月10日，全市場唯一的電網(wǎng)設備ETF（159326）已連續(xù)11個交易日獲資金凈流入，合計“吸金”超13億元，最新規(guī)模達17.72億元，創(chuàng)成立以來新高。

這波電網(wǎng)設備板塊的上漲，核心邏輯不是短期政策刺激，而是一場由AI技術革命引發(fā)的“全球電力供給危機”，讓電網(wǎng)設備從“傳統(tǒng)基建”變成了“數(shù)字經(jīng)濟核心資產”。

華源證券認為，AI或大幅拉動美電力需求。OpenAI計劃到2033年部署超過250GW的算力中心，這或將對美國電力需求形成劇烈拉動。但是美國電力建設卻嚴重滯后，后續(xù)或必須大幅提升電源建設強度。而電網(wǎng)側也面臨同樣問題，美國電網(wǎng)老舊問題也較為嚴重，當前電網(wǎng)投資主要用于替換和可靠性加強上。一旦電源超預期建設，電網(wǎng)建設強度也將大幅增加，相關電力設備出口機會即將到來。

電網(wǎng)設備ETF（159326）是全市場唯一跟蹤中證電網(wǎng)設備主題指數(shù)的ETF，從申萬三級行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設備、電網(wǎng)自動化設備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設備為主，擁有較強的代表性。特高壓權重占比高達64%，全市場最高。