每經(jīng)記者｜朱成祥    每經(jīng)編輯｜黃博文    

近日，閃存龍頭閃迪宣布11月大幅調(diào)漲NAND閃存合約價(jià)格，漲幅高達(dá)50%。9月以來(lái)，存儲(chǔ)芯片價(jià)格已連續(xù)上漲。業(yè)內(nèi)驚呼，存儲(chǔ)芯片迎來(lái)罕見(jiàn)漲價(jià)潮，可謂“超級(jí)周期”。

存儲(chǔ)芯片主要分為DRAM（內(nèi)存）和NAND（閃存）。其中，三星、SK集團(tuán)在這兩大領(lǐng)域均位列前茅。

為何這波存儲(chǔ)芯片漲價(jià)如此迅猛？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在進(jìn)博會(huì)現(xiàn)場(chǎng)采訪(fǎng)了三星和SK集團(tuán)的工作人員。其中，三星工作人員表示：“主要是AI（人工智能）需求太旺盛，導(dǎo)致大量消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能被調(diào)配到生產(chǎn)企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)芯片。”

AI需求旺盛，產(chǎn)能向企業(yè)級(jí)遷移

根據(jù)集邦咨詢(xún)數(shù)據(jù)，在2025年第二季度的DRAM營(yíng)收排名中，SK海力士（SK集團(tuán)旗下）排名第一，市場(chǎng)份額為38.7%；三星排名第二，市場(chǎng)份額為32.7%，二者合計(jì)份額超過(guò)70%。

NAND營(yíng)收排名中，三星排名第一，市場(chǎng)份額為32.9%；SK集團(tuán)（包括SK海力士和Solidigm）排名第二，市場(chǎng)份額為21.1%，二者合計(jì)份額超過(guò)50%。

對(duì)于此類(lèi)存儲(chǔ)芯片為何出現(xiàn)罕見(jiàn)的漲價(jià)潮，三星工作人員認(rèn)為：“存儲(chǔ)（芯片）漲價(jià)，主要是產(chǎn)能之間的調(diào)整。DRAM方面，DDR4（第四代雙倍數(shù)據(jù)速率同步動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）開(kāi)始減產(chǎn)，部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至服務(wù)器（存儲(chǔ)）相關(guān)業(yè)務(wù)。不光是我們調(diào)整，其他家都在調(diào)整，因此造成了短期的缺口?！?/p>

三星工作人員表示，DDR4和DDR5（第五代雙倍數(shù)據(jù)速率同步動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）采用的是共享的工藝。簡(jiǎn)而言之，該產(chǎn)線(xiàn)既可以做DDR4，也可以做DDR5。由于AI需求超出預(yù)期，服務(wù)器存儲(chǔ)利潤(rùn)率也更高，所以產(chǎn)能向該領(lǐng)域傾斜。

SK集團(tuán)為全球HBM（高帶寬內(nèi)存）主要供應(yīng)商。據(jù)其工作人員介紹，公司HBM兩年的產(chǎn)能都被預(yù)定了。

那么，NAND市場(chǎng)為何也火熱起來(lái)呢？上述SK集團(tuán)工作人員則表示：“主要是數(shù)據(jù)中心的需求。由于AI的爆火，公司對(duì)ESSD（企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤(pán)）的需求非常大?！?/p>

此前，AI的需求主要帶動(dòng)HBM這類(lèi)芯片，這是數(shù)據(jù)臨時(shí)存放的場(chǎng)所，GPU（圖形處理器）等算力芯片中的信息需要與HBM互相交換。而SSD（固態(tài)硬盤(pán)）則是數(shù)據(jù)長(zhǎng)期保存所在。

SK集團(tuán)工作人員介紹稱(chēng)：“最終數(shù)據(jù)必須保存在ESSD，而HBM只是臨時(shí)數(shù)據(jù)交換?！?/p>

值得一提的是，長(zhǎng)期存儲(chǔ)的產(chǎn)品，除了SSD外，還有HDD（機(jī)械硬盤(pán)）。SSD又如何超越HDD，成為數(shù)據(jù)中心的新寵？

集邦咨詢(xún)認(rèn)為，AI推理應(yīng)用快速提升實(shí)時(shí)存取、高速處理海量數(shù)據(jù)的需求，促使機(jī)械硬盤(pán)與固態(tài)硬盤(pán)供應(yīng)商積極擴(kuò)大供給大容量存儲(chǔ)產(chǎn)品。由于HDD市場(chǎng)正面臨巨大供應(yīng)缺口，激勵(lì)NAND Flash業(yè)者加速技術(shù)轉(zhuǎn)進(jìn)，投入122TB（太字節(jié)），甚至245TB等超大容量Nearline（近線(xiàn)）SSD的生產(chǎn)，原先對(duì)未來(lái)需求不確定的狀況獲得緩解。

雖然SSD價(jià)格更加昂貴，但對(duì)數(shù)據(jù)中心而言，SSD延遲更低，功耗更低。據(jù)集邦咨詢(xún)，對(duì)于大型數(shù)據(jù)中心而言，改用SSD所節(jié)省的電費(fèi)、冷卻成本以及機(jī)柜空間，長(zhǎng)期足以抵消其較高的初始購(gòu)置成本。

國(guó)內(nèi)哪些產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤妫?/h2>

可以看出，三星和SK集團(tuán)兩大韓系廠商在存儲(chǔ)市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)地位。國(guó)內(nèi)廠商方面，DRAM生產(chǎn)商主要為長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)，而NAND生產(chǎn)商主要為長(zhǎng)江存儲(chǔ)。

對(duì)于國(guó)內(nèi)產(chǎn)能是否可以填補(bǔ)三星、SK集團(tuán)產(chǎn)能遷移后的空缺，三星工作人員表示：“會(huì)的，但是沒(méi)那么快。需要買(mǎi)設(shè)備，（建好后）還需要調(diào)試。”

關(guān)于國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)火熱的存儲(chǔ)廠商，該工作人員認(rèn)為：“江波龍、佰維存儲(chǔ)這些是封測(cè)廠，買(mǎi)別人的芯片做封裝、做模組。這些廠商沒(méi)辦法控制自己的產(chǎn)出，（存儲(chǔ)芯片原廠）給的多，它們就可以多賣(mài)，給的少就只能少賣(mài)，它們是被動(dòng)的?！?/p>

針對(duì)此波存儲(chǔ)芯片漲價(jià)對(duì)利基市場(chǎng)有何影響這一問(wèn)題，比如Nor Flash（一種非易失性閃存技術(shù)）和SLC NAND（單層單元閃存），該工作人員回復(fù)記者稱(chēng)：“這些容量偏低，且工藝區(qū)別也比較大，工藝更加成熟一點(diǎn)，產(chǎn)能不會(huì)出現(xiàn)擠兌的?！?/p>

對(duì)于存儲(chǔ)芯片漲價(jià)能夠持續(xù)多久，上述三星工作人員認(rèn)為，至少持續(xù)到2026年上半年。

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