國信證券指出，全球AI投入持續(xù)高增長，北美云廠商（CSP）資本支出同比增速普遍超過50%，2025年八大主要CSP資本支出總額同比增速上修至65%，2026年預(yù)計進(jìn)一步增至6000億美元以上。英偉達(dá)FY2026Q3數(shù)據(jù)中心營收表現(xiàn)亮眼，驗(yàn)證算力基礎(chǔ)設(shè)施高景氣度。谷歌TPU芯片Ironwood性能顯著提升，Meta計劃引入其數(shù)據(jù)中心，顯示ASIC在高性能算力市場的競爭力增強(qiáng)，但短期英偉達(dá)憑借“GPU+CUDA+生態(tài)”仍占據(jù)主導(dǎo)地位。通信行業(yè)11月表現(xiàn)強(qiáng)于大市，光器件光芯片、運(yùn)營商等細(xì)分領(lǐng)域漲幅居前。AI算力需求持續(xù)擴(kuò)張，疊加CSP軍備競賽加速，通信設(shè)備、光模塊等基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)將直接受益。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅達(dá)20%，該指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場中選取涉及軟件開發(fā)、大數(shù)據(jù)處理、云計算服務(wù)等人工智能相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映創(chuàng)業(yè)板中與人工智能技術(shù)緊密相關(guān)的上市公司證券的整體表現(xiàn)，具有較高的科技含量和成長潛力。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點(diǎn)隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。