12月30日，A股主要指數(shù)低開后快速拉升，微軟合作商、ChatGPT、AIGC等概念表現(xiàn)活躍。截至9:38，光模塊CPO含量超57%且同類費(fèi)率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）漲超1%；聚焦國產(chǎn)軟硬件的云計(jì)算50ETF（516630）漲0.91%；聚焦通信+電子算力硬件的5G通信ETF（515050）漲0.56%，截至昨日，該ETF年內(nèi)漲幅已超100%。

據(jù)華爾街見聞報道，英偉達(dá)同意支付約200億美元獲得初創(chuàng)公司Groq的技術(shù)授權(quán)，并聘用其核心團(tuán)隊(duì)。據(jù)報道，盡管交易細(xì)節(jié)尚未完全公開，但這筆約200億美元的資金規(guī)模，已達(dá)到Groq數(shù)月前融資時69億美元估值的約三倍。通過這一舉措，英偉達(dá)旨在獲得更具成本效益且速度更快的芯片設(shè)計(jì)能力，以應(yīng)對日益增長的AI應(yīng)用運(yùn)行需求。此舉不僅讓英偉達(dá)獲得了關(guān)鍵的知識產(chǎn)權(quán)和人才，也反映出這家全球市值最高的公司在面對谷歌TPU等競爭對手挑戰(zhàn)時，正利用其高達(dá)600億美元的現(xiàn)金儲備加速構(gòu)建防御壁壘。

華泰證券認(rèn)為，AI能力躍遷驅(qū)動商業(yè)化全面提速。模型端，中美兩國的頭部廠商仍將主導(dǎo)全球大模型格局，美國依托算力與后訓(xùn)練優(yōu)勢持續(xù)保持領(lǐng)先，國內(nèi)廠商則在架構(gòu)優(yōu)化、注意力加速等方向形成差異化突破，Scaling Law 2.0驅(qū)動下的迭代分化趨勢愈發(fā)明顯。算力端，推理范式的全面升級帶來算力需求結(jié)構(gòu)的深刻變化，連續(xù)推理、多模態(tài)生成等高價值場景將成為未來增量的核心來源；同時，云廠商Capex上修與超大規(guī)模合作模式的擴(kuò)散正推動全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)進(jìn)入新加速點(diǎn)。應(yīng)用端，2026年有望成為AI商業(yè)化的關(guān)鍵拐點(diǎn)，模型能力、工程體系與商業(yè)模式的同步成熟將推動AI應(yīng)用從“工具可用”邁向“價值可兌付”，看好AI應(yīng)用商業(yè)化加速。

相關(guān)ETF：

云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。場外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)。深度聚焦英偉達(dá)、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。前五大持倉股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。相關(guān)ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準(zhǔn)布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權(quán)重占比超57%，同時覆蓋國產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.2%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）