《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，為落實(shí)公募基金改革整體部署，加強(qiáng)行業(yè)透明度建設(shè)，切實(shí)保護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益，推動(dòng)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，中國證監(jiān)會(huì)對《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)-年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號(hào)-半年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第4號(hào)-季度報(bào)告的內(nèi)容與格式》進(jìn)行了整合修訂，并更名為《公開募集證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)-定期報(bào)告的內(nèi)容與格式》（以下簡稱《準(zhǔn)則》），自1月30日公布起向社會(huì)公開征求意見，意見反饋截止時(shí)間為3月2日。

同時(shí)，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱中基協(xié)）同步就《證券投資基金信息披露XBRL模板》征求行業(yè)意見。

據(jù)悉，《準(zhǔn)則》共3章36條，主要修訂內(nèi)容包括：一是對年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告中相同或相近的披露事項(xiàng)進(jìn)行整合。二是根據(jù)年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告不同功能定位，提出針對性、個(gè)性化披露要求。三是根據(jù)上位法規(guī)要求及行業(yè)實(shí)踐，借鑒境外成熟市場經(jīng)驗(yàn)，簡化、調(diào)整部分信息披露要求。四是授權(quán)基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)《準(zhǔn)則》及信息披露活動(dòng)制訂可拓展商業(yè)報(bào)告語言（XBRL）模板。

證監(jiān)會(huì)修訂公募基金定期報(bào)告信披要求

1月30日晚間，證監(jiān)會(huì)正式開始就《準(zhǔn)則》公開征求意見。

2025年5月，證監(jiān)會(huì)正式印發(fā)《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》（以下簡稱《行動(dòng)方案》），明確提出“加強(qiáng)透明度建設(shè)”的改革任務(wù)。為貫徹落實(shí)《行動(dòng)方案》要求，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)梳理了公募基金信息披露制度體系。

總的看，隨著行業(yè)二十余年來的持續(xù)發(fā)展，公募基金信息披露標(biāo)準(zhǔn)體系不斷健全，對于提升行業(yè)規(guī)范性和透明度、保護(hù)投資者合法權(quán)益起到了重要作用，但在實(shí)踐中也暴露出一些問題亟需解決。

比如：《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《信披辦法》）于2004年發(fā)布、已經(jīng)2019年、2020年兩次修訂，但《內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》部分信息披露要求未根據(jù)《信披辦法》修訂及行業(yè)實(shí)踐及時(shí)更新；

又如：隨著近年來公募行業(yè)改革發(fā)展，需要及時(shí)更新信披內(nèi)容與格式，但《XBRL模板》作為規(guī)范性文件，修訂靈活性存在一定不足等。

此次，為落實(shí)公募基金改革整體部署，加強(qiáng)行業(yè)透明度建設(shè)，切實(shí)保護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益，推動(dòng)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，證監(jiān)會(huì)修訂并發(fā)布《準(zhǔn)則》，并向社會(huì)公開征求意見，反饋截止時(shí)間為3月2日。

信息披露規(guī)則體系更加簡明

記者了解到，《準(zhǔn)則》共3章36條，主要修訂內(nèi)容如下。

一是整合定期報(bào)告披露框架。對年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告中相同或相近的披露事項(xiàng)進(jìn)行整合，構(gòu)建結(jié)構(gòu)統(tǒng)一、層次清晰、重點(diǎn)突出的定期報(bào)告披露體系。

二是明確不同報(bào)告披露重點(diǎn)。根據(jù)年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告不同功能定位，提出針對性、個(gè)性化的信息披露要求。

三是做好與上位法及行業(yè)實(shí)踐的銜接。根據(jù)上位法規(guī)要求及行業(yè)實(shí)踐，借鑒境外成熟

市場經(jīng)驗(yàn)，簡化、調(diào)整部分信息披露要求。

四是規(guī)定信息披露模板制訂主體。授權(quán)基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)《準(zhǔn)則》及信息披露活動(dòng)制訂可拓展商業(yè)報(bào)告語言（XBRL）模板，要求基金管理人按照相關(guān)模板的要求編制并披露基金定期報(bào)告等。

記者注意到，本次修訂將現(xiàn)行《內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第2號(hào)（年報(bào)）、3號(hào)（半年報(bào)）、4號(hào)（季報(bào)）整合成一個(gè)規(guī)范性文件（即《內(nèi)容與格式準(zhǔn)則-定期報(bào)告》），并根據(jù)各類型定期報(bào)告特點(diǎn)，保留相應(yīng)個(gè)性化披露要求。同時(shí)，根據(jù)《信披辦法》等上位法規(guī)定和行業(yè)最新實(shí)踐，更新了各類型定期報(bào)告的信披內(nèi)容與格式要求。此外，在新修訂的《內(nèi)容與格式準(zhǔn)則-定期報(bào)告》中進(jìn)行充分授權(quán)，將《XBRL模板》的層級(jí)由“規(guī)范性文件”，調(diào)整為“基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則”。修訂工作完成后，將形成“部門規(guī)章+規(guī)范性文件+自律規(guī)則”的定期報(bào)告信息披露規(guī)則體系，在保持規(guī)則的簡明性和權(quán)威性基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增強(qiáng)規(guī)則的靈活性和適應(yīng)性。同時(shí)，本次修訂刪除了大量重復(fù)信披內(nèi)容，有利于減輕行業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)。

新增披露7年、10年中長期業(yè)績
主動(dòng)基金要求披露盈利投資者占比

《行動(dòng)方案》明確提出要綜合展示產(chǎn)品中長期業(yè)績、業(yè)績比較基準(zhǔn)對比、投資者盈虧情況等信息。據(jù)此，基金業(yè)協(xié)會(huì)將在本次《XBRL模板》中，要求管理人在年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào)中新增產(chǎn)品過去7、10年中長期業(yè)績，不再披露過去1個(gè)月的業(yè)績，引導(dǎo)行業(yè)更加注重“長期投資、價(jià)值投資”理念；同時(shí)，要求管理人在年報(bào)、半年報(bào)中披露過去一年的主動(dòng)管理的股票型和混合型基金盈利投資者占比情況，推動(dòng)行業(yè)更加重視投資者利益。這些都是比較顯著的變化，也表明信披內(nèi)容更加突出“以投資者為本”的理念。

另外，整體來看，監(jiān)管導(dǎo)向上更加偏重提升投資行為穩(wěn)定性。比如，當(dāng)前部分主動(dòng)管理的股票型、混合型基金存在換手率較高的問題，有悖于價(jià)值投資、長期投資理念，可能導(dǎo)致投資者長期收益不佳。為此，監(jiān)管將在本次《XBRL模板》中，要求基金管理人在年報(bào)中披露報(bào)告期內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品的股票換手率數(shù)據(jù)，強(qiáng)化投資行為穩(wěn)定性的信息揭示，督促基金管理人、基金經(jīng)理形成更加審慎、理性的投資觀念，糾治過于激進(jìn)的投資行為。

證監(jiān)會(huì)表示，歡迎社會(huì)各界對《準(zhǔn)則》提出寶貴意見，將根據(jù)公開征求意見情況，進(jìn)一步加以完善并履行相關(guān)程序后發(fā)布實(shí)施。