第一上海證券指出，功率器件如Mosfet已率先漲價(jià)，模擬器件、MCU也有漲價(jià)預(yù)期，原因除原材料漲價(jià)外，需求也在回升，主要來自AI需求的外溢。封測(cè)行業(yè)景氣度提升，產(chǎn)能利用率持續(xù)走高，高端先進(jìn)封裝與傳統(tǒng)封裝需求均強(qiáng)勁，部分頭部廠家已開始漲價(jià)。SiC因AI數(shù)據(jù)中心及新能源車800V架構(gòu)演進(jìn)將獲長(zhǎng)期拉動(dòng)，成本已大幅下降，正逐步在二極管、三極管中應(yīng)用。IGBT處于微妙供需時(shí)點(diǎn)，儲(chǔ)能、新能源需求可能帶動(dòng)其提升。存儲(chǔ)行業(yè)景氣度持續(xù)看好，AI新應(yīng)用有望推動(dòng)終端存儲(chǔ)需求成為增長(zhǎng)點(diǎn)。功率器件處于底部區(qū)域，估值較低。先進(jìn)封裝是長(zhǎng)期趨勢(shì)，因半導(dǎo)體制程臨近物理極限，性能提升將高度依賴先進(jìn)封裝。AI基礎(chǔ)設(shè)施投入被極度看好，預(yù)計(jì)北美云服務(wù)廠商將集體上調(diào)資本支出預(yù)期。

信創(chuàng)ETF（159537）跟蹤的是國(guó)證信創(chuàng)指數(shù)（CN5075），該指數(shù)從滬深市場(chǎng)中選取涉及半導(dǎo)體、軟件開發(fā)、計(jì)算機(jī)設(shè)備等信息技術(shù)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映信息技術(shù)創(chuàng)新主題相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)偏重大盤特征，成分股平均市值較高，行業(yè)分布側(cè)重于半導(dǎo)體、軟件開發(fā)等領(lǐng)域。

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