截至2月10日10：10，石化ETF（159731）跌0.39%，持倉(cāng)股廣東宏大、彤程新材、圣泉集團(tuán)漲幅居前。從資金凈流入方面來(lái)看，石化ETF（159731）近20個(gè)交易日資金凈流入總計(jì)14.63億元。石化ETF最新份額達(dá)17.63億份，最新規(guī)模18.00億元，均創(chuàng)成立以來(lái)新高。

海外云廠商2026年AI資本開(kāi)支同比高增長(zhǎng)，算力（核心股）需求及性能持續(xù)提升，服務(wù)器相關(guān)材料量?jī)r(jià)齊升，市場(chǎng)空間保持高增長(zhǎng)。云端高景氣背景下，應(yīng)用端如智能終端、低軌衛(wèi)星等領(lǐng)域?qū)⒔恿Πl(fā)展，貢獻(xiàn)長(zhǎng)期需求。

高頻高速樹(shù)脂材料為服務(wù)器核心材料之一，中信證券認(rèn)為，具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)與技術(shù)迭代能力的樹(shù)脂企業(yè)將享受到高端AI硬件發(fā)展帶來(lái)的紅利。當(dāng)前供應(yīng)鏈關(guān)系及產(chǎn)能匹配度為下一階段樹(shù)脂企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)核心要素，海外領(lǐng)先高頻高速樹(shù)脂企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)步伐較慢，國(guó)內(nèi)企業(yè)將承接增量份額，料將取得利潤(rùn)增長(zhǎng)。

石化ETF（159731）及其聯(lián)接基金（017855/017856）緊密跟蹤中證石化產(chǎn)業(yè)指數(shù)，從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分布來(lái)看，基礎(chǔ)化工行業(yè)占比為60.02%，石油石化行業(yè)占比為32.43%，能夠分享下游化工品的利潤(rùn)修復(fù)。伴隨行業(yè)格局優(yōu)化和供需結(jié)構(gòu)調(diào)整，行業(yè)中長(zhǎng)期敘事改善。