東海證券指出，AI基礎設施建設仍處于大規(guī)模投入階段，海外四大CSP廠商資本開支同比高增，預計未來對算力的需求將迎來爆發(fā)式增長。全球半導體行業(yè)2025年銷售額創(chuàng)下7917億美元的歷史新高，行業(yè)進入全面漲價周期，漲價潮正從存儲芯片迅速蔓延至功率芯片、模擬芯片、MCU等非存儲領域。這主要受AI數(shù)據(jù)中心、新能源車、儲能和工業(yè)控制等下游領域快速發(fā)展驅(qū)動，其中AI服務器的爆發(fā)式增長已成為重要的需求增量來源。當前電子行業(yè)需求持續(xù)復蘇，供給有效出清，存儲芯片價格上漲，我國國產(chǎn)化力度超預期。

半導體設備ETF（159516）跟蹤的是半導體材料設備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導體產(chǎn)業(yè)鏈中的材料與設備環(huán)節(jié)，選取從事半導體材料研發(fā)、生產(chǎn)及半導體設備制造的相關上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導體行業(yè)上游領域市場表現(xiàn)與技術進步趨勢的整體狀況。

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