每經(jīng)AI快訊，中信證券研報(bào)認(rèn)為，本輪存儲(chǔ)周期的上行邏輯為供給優(yōu)化+AI需求驅(qū)動(dòng)。存儲(chǔ)廠商聚焦高利潤(rùn)率的產(chǎn)品，壓縮主流存儲(chǔ)的供給，使其價(jià)格快速上漲，帶來(lái)更大的價(jià)格彈性，根據(jù)Bloomberg，DRAM/NAND主流顆?，F(xiàn)貨最高漲幅達(dá)223%，持續(xù)12—18個(gè)月。參照存儲(chǔ)，本輪電子布需求周期主要由AI需求驅(qū)動(dòng)，具有更強(qiáng)的增長(zhǎng)性和持續(xù)性，且AI對(duì)于特種電子布的需求更多。在超級(jí)周期下，研報(bào)認(rèn)為7628電子布也有望迎來(lái)新的價(jià)格高點(diǎn)?？紤]到AI需求持續(xù)快速增長(zhǎng)，研報(bào)預(yù)測(cè)2026年特種布需求增幅有望達(dá)到100%。由于豐田織布機(jī)產(chǎn)能的瓶頸，研報(bào)認(rèn)為2026年特種電子布仍是供不應(yīng)求的狀態(tài)，企業(yè)在邊際利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下有較強(qiáng)的動(dòng)力持續(xù)轉(zhuǎn)產(chǎn)特種布。