2月25日，A股三大指數(shù)開盤上漲，昨日表現(xiàn)強勢的電網(wǎng)設(shè)備板塊出現(xiàn)回調(diào)，截至9:33，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）跌幅0.21%，成交額已達1.47億元，持倉股安靠智電漲超7%，漢纜股份、遠東股份、東材科技、國網(wǎng)信通、保變電氣等跟漲。

隨著AI算力的爆發(fā)，全球數(shù)據(jù)中心缺電問題越發(fā)凸顯，相關(guān)ETF也持續(xù)獲資金關(guān)注，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）已連續(xù)3日獲資金凈流入，合計“吸金”超12.47億元，今年以來獲資金凈流入超131億元，最新規(guī)模達192.87億元，創(chuàng)成立以來新高，為全市場規(guī)模最大的電網(wǎng)類ETF。

消息面上，受到歐美電網(wǎng)更新?lián)Q代、新興市場電網(wǎng)投資、全球AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)三重驅(qū)動，北美電力變壓器供應(yīng)缺口達30%、配電變壓器缺口6%，進口依賴度分別達80%和50%，2025年中國變壓器出口總值同比增長36%，均價提升至2.08萬美元/臺，實現(xiàn)量價齊升。

國金證券預(yù)計2025年美國電力變壓器面臨30%的供應(yīng)缺口，供需錯配將延續(xù)至2030年，具備渠道優(yōu)勢與快速交付能力的出口龍頭將持續(xù)兌現(xiàn)高溢價訂單。

全市場最純——電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）：是全市場唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，申萬二級行業(yè)中電網(wǎng)設(shè)備含量超78%，為全市場最純的電網(wǎng)指數(shù)，從申萬三級行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強的代表性。智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達90%，特高壓權(quán)重占比高達67%，均為全市場最高。