AI數(shù)據(jù)中心帶動(dòng)通信需求，3月20日，通信ETF國(guó)泰（515880）盤中大漲5%。

全球算力與網(wǎng)絡(luò)資本開(kāi)支持續(xù)加碼，AI數(shù)據(jù)中心帶動(dòng)通信基礎(chǔ)設(shè)施需求。海外運(yùn)營(yíng)商與云廠商持續(xù)加碼網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，疊加AI數(shù)據(jù)中心互聯(lián)需求快速提升，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步拉動(dòng)光纖網(wǎng)絡(luò)、光模塊、交換設(shè)備以及高速互聯(lián)技術(shù)需求增長(zhǎng)。AI基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)升級(jí)，光互聯(lián)與算力底座加速演進(jìn)。隨著AI集群規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，交換芯片帶寬向102.4T、204.8T升級(jí)已成為行業(yè)共識(shí)，DSP、光模塊與交換架構(gòu)協(xié)同升級(jí)的重要性進(jìn)一步凸顯。AI驅(qū)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)，海外需求強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)核心企業(yè)充分受益全球基建浪潮。國(guó)內(nèi)新一代算力基建開(kāi)啟，全國(guó)產(chǎn)化產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)新的周期。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場(chǎng)規(guī)模。通信ETF國(guó)泰（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計(jì)權(quán)重超過(guò)75%，代表了海外算力的基本面景氣。2025年二級(jí)市場(chǎng)漲幅達(dá)125.81%。2026年，在AI這場(chǎng)歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/3/19，通信ETF國(guó)泰規(guī)模為153.23億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/3/9。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。