盤面上，兩市高開高走，芯片板塊上漲。相關(guān)ETF方面，芯片ETF天弘（159310）標(biāo)的指數(shù)盤中漲2.72%，成交額達(dá)665.69萬(wàn)元；換手率達(dá)0.56%。成分股中，佰維存儲(chǔ)、珂瑪科技、江波龍、中科飛測(cè)、兆易創(chuàng)新漲超5%，拓荊科技、盛美上海、瀾起科技等多股跟漲。

芯片ETF天弘（159310）緊密跟蹤芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)近一年漲幅達(dá)45.08%，其行業(yè)配置主要包括半導(dǎo)體（96.86%）、光學(xué)光電子（1.61%）、軍工電子Ⅱ（0.83%）等，前五大成分股為海光信息、北方華創(chuàng)、中芯國(guó)際、寒武紀(jì)、兆易創(chuàng)新。該ETF還配備了2只場(chǎng)外聯(lián)接基金（A類：012552；C類：012553）。

此外，電子ETF天弘（159997）緊密跟蹤C(jī)S電子指數(shù)，該指數(shù)近一年漲幅達(dá)57.22%，其行業(yè)配置主要包括半導(dǎo)體（48.86%）、消費(fèi)電子（16.72%）、元件（14.34%）等，前五大成分股為立訊精密、寒武紀(jì)、工業(yè)富聯(lián)、海光信息、北方華創(chuàng)。該ETF還配備了2只場(chǎng)外聯(lián)接基金（A類：001617；C類：001618）。

消息面上，①存儲(chǔ)芯片漲價(jià)潮持續(xù)。據(jù)興業(yè)證券，三星電子二季度DRAM合約價(jià)再度環(huán)比上漲30%，且已于3月底與全球主要客戶完成新一輪價(jià)格談判并正式簽署供貨合同；另?yè)?jù)萬(wàn)聯(lián)證券，二季度原廠DDR5價(jià)格整體上漲約30%，AI服務(wù)器對(duì)DRAM和HBM需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)。②臺(tái)積電業(yè)績(jī)超預(yù)期。據(jù)華鑫證券，臺(tái)積電第一季度營(yíng)收達(dá)1.134萬(wàn)億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)35%，主要得益于人工智能應(yīng)用領(lǐng)域的強(qiáng)勁增長(zhǎng)；據(jù)集微網(wǎng)，其一季度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)50%，3nm制程及先進(jìn)封裝技術(shù)需求持續(xù)超過(guò)產(chǎn)能。③國(guó)產(chǎn)算力加速突破。據(jù)中銀國(guó)際，工信部印發(fā)《關(guān)于開展普惠算力賦能中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)的通知》，明確到2028年底基本建成普惠算力服務(wù)體系；另?yè)?jù)西部證券，2026年是國(guó)產(chǎn)超節(jié)點(diǎn)落地元年，華為950pr、寒武紀(jì)690等新一代國(guó)產(chǎn)算力芯片均支持FP8甚至FP4數(shù)據(jù)格式；據(jù)集微網(wǎng)，上海棣山科技自主攻關(guān)的2nm高端AI GPU芯片已達(dá)到國(guó)際前沿設(shè)計(jì)水平。④半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代提速。據(jù)中原證券，SEMICON CHINA 2026上，北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技等國(guó)內(nèi)廠商密集發(fā)布新一代刻蝕、鍵合及修復(fù)設(shè)備。

愛建證券認(rèn)為，2026年全球半導(dǎo)體行業(yè)將在AI算力爆發(fā)、汽車電子滲透及消費(fèi)復(fù)蘇共振下延續(xù)上行周期。核心看點(diǎn)在于存儲(chǔ)芯片的漲價(jià)周期、國(guó)產(chǎn)替代在“卡脖子”環(huán)節(jié)的突破，以及AI賦能消費(fèi)電子帶來(lái)的價(jià)值提升。