截至午間收盤，A股市場震蕩走弱，工業(yè)氣體概念逆勢活躍。科創(chuàng)芯片ETF（588290）強(qiáng)勢上漲2.61%，成分股華虹公司上漲9.86%，海光信息上漲9.61%，杰華特上漲9.31%，盛科通信，龍芯中科等個股跟漲。科創(chuàng)芯片ETF（588290）該ETF的管理費僅為0.15%，托管費0.05%，是全市場跟蹤同一指數(shù)中費率最低的產(chǎn)品。對于長期投資者而言，低費率意味著更多的收益留存，成本優(yōu)勢顯著。

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相關(guān)個股方面，中船特氣漲超2%、金宏氣體漲超6%、海光信息漲超5%、寒武紀(jì)跌超1%。

消息面上，中船特氣2026年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入7.01億元，同比增長36.00%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.01億元，同比增長16.86%。業(yè)績變動主要系市場需求增長，調(diào)整部分產(chǎn)品銷售價格所致。

中船特氣是國內(nèi)電子特種氣體領(lǐng)域的絕對龍頭，銷售收入全球排名第九，國內(nèi)排名第一。公司核心產(chǎn)品三氟化氮年產(chǎn)能達(dá)18500噸，六氟化鎢年產(chǎn)能達(dá)2000噸，均位居國內(nèi)、世界前列。

電子特氣被稱為半導(dǎo)體制造的 “血液”，是決定芯片制程與良率的關(guān)鍵材料。隨著市場對芯片算力要求日趨苛刻，芯片制造商對高純度氣體需求量和質(zhì)量要求顯著提升。據(jù)TECHCET預(yù)測，2026年全球電子特種氣體市場規(guī)模有望同比增長9%至50.4億美元。在“十五五” 規(guī)劃中，文件將“電子氣體”明確為集成電路補短板的核心環(huán)節(jié)，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供戰(zhàn)略支撐，國內(nèi)企業(yè)迎來政策紅利期。

作為公司的兩大核心產(chǎn)品，三氟化氮（NF?）是半導(dǎo)體制造的蝕刻利器與CVD 腔室清潔劑，是芯片制程的關(guān)鍵電子特氣；而六氟化鎢（WF?）則是半導(dǎo)體制造的導(dǎo)電橋梁，是先進(jìn)芯片鎢薄膜沉積的唯一商用鎢源，被譽為電子特氣中的 “硬通貨”。

簡而言之，NF3負(fù)責(zé)“雕刻”與“清潔”芯片電路，WF6負(fù)責(zé)“構(gòu)筑”芯片內(nèi)部導(dǎo)電通路，共同支撐芯片從設(shè)計到量產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

中船特氣近期調(diào)研紀(jì)要顯示，公司當(dāng)前六氟化鎢有效產(chǎn)能為2000噸/年，產(chǎn)品純度均為6N級，已完全滿足3D NAND、HBM及先進(jìn)邏輯芯片制程需求。受境外部分廠商宣布下半年停產(chǎn)影響，部分客戶正積極與公司洽談增量訂單。公司年產(chǎn)3383噸高純硫化氫等電子氣體建設(shè)項目新增1000噸/年六氟化鎢產(chǎn)能預(yù)計將于2027年投產(chǎn)，在此之前公司判斷市場將維持緊平衡狀態(tài)。

目前，公司在建項目逐步投產(chǎn)，產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，將進(jìn)一步鞏固市場領(lǐng)先地位，提升盈利能力。同時，高端產(chǎn)品占比提升，六氟丁二烯、氖氣等新產(chǎn)品逐步放量，將優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高整體毛利率。

中船特氣一季度營收36%的高增長，彰顯了公司在電子特氣領(lǐng)域的核心競爭力和行業(yè)景氣度的持續(xù)攀升。在半導(dǎo)體國產(chǎn)化與AI驅(qū)動的雙重浪潮下，公司有望憑借產(chǎn)能優(yōu)勢、技術(shù)積累和央企背景，實現(xiàn)業(yè)績的持續(xù)快速增長。

上海證券表示，電子行業(yè)前景看好，AI硬件和存儲產(chǎn)業(yè)鏈值得關(guān)注。AI硬件領(lǐng)域受益于技術(shù)迭代需求增長，存儲產(chǎn)業(yè)鏈則受益于數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速。這兩個方向均具備較強(qiáng)的行業(yè)邏輯支撐，相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)有望持續(xù)受益于技術(shù)升級帶來的市場機(jī)遇。

萬聯(lián)證券表示，AI算力建設(shè)持續(xù)推動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈需求增長，算力相關(guān)細(xì)分賽道如PCB和存儲處于景氣擴(kuò)張周期，有望帶動上游設(shè)備及材料需求，同時晶圓制造環(huán)節(jié)也受益于AI需求拉動，行業(yè)龍頭盈利能力預(yù)計將提升。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。）