4月27日，消費(fèi)電子板塊上揚(yáng)，消電ETF國(guó)泰（561310）大漲3%。

東吳證券指出，在AI算力需求爆發(fā)背景下，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)資本開(kāi)支進(jìn)入新一輪上行周期。先進(jìn)邏輯制程向GAA/CFET演進(jìn)，存儲(chǔ)端HBM帶動(dòng)DRAM升級(jí)及3D NAND向400層以上堆疊，顯著提升單萬(wàn)片產(chǎn)能設(shè)備投資額。制程迭代推動(dòng)設(shè)備結(jié)構(gòu)升級(jí)，刻蝕與薄膜沉積價(jià)值量持續(xù)提升。同時(shí)，中國(guó)作為全球最大設(shè)備需求市場(chǎng)，在涂膠顯影、清洗、量檢測(cè)、光刻等進(jìn)口依賴(lài)環(huán)節(jié)國(guó)產(chǎn)化率仍低，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)入加速階段。預(yù)計(jì)在政策支持與大基金三期落地背景下，國(guó)內(nèi)晶圓廠(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)將更加傾向國(guó)產(chǎn)設(shè)備采購(gòu)，平臺(tái)型廠(chǎng)商與細(xì)分龍頭有望持續(xù)受益。

消電ETF國(guó)泰（561310）跟蹤的是消費(fèi)電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從市場(chǎng)中選取涉及智能手機(jī)、家用電器、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)電子產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費(fèi)電子行業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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