4月28日，早盤(pán)存儲(chǔ)芯片概念震蕩拉升。A股方面，賽騰股份（603283.SH）漲停，好上好（001298.SZ）逼近漲停，同有科技（300302.SZ）、普冉股份（688766.SH）、兆易創(chuàng)新（603986.SH）、雅創(chuàng)電子（301099.SZ）跟漲。港股方面，兆易創(chuàng)新（3986.HK）和華虹半導(dǎo)體（1347.HK）亦逆勢(shì)跟漲。

消息面上，美銀美林最新周報(bào)揭示，一季度財(cái)報(bào)季后，存儲(chǔ)巨頭擴(kuò)產(chǎn)HBM（High Bandwidth Memory，高帶寬存儲(chǔ)器）的熱情明顯降溫，資本支出正加速回流傳統(tǒng)DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）和NANDFlash（NAND閃存）——后者合同價(jià)已創(chuàng)25年新高。DDR5，即第五代雙倍數(shù)據(jù)速率（Double Data Rate 5）動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器，季度漲幅一度高達(dá)200%。

中信證券近期指出，當(dāng)前存儲(chǔ)原廠擴(kuò)產(chǎn)面臨主客觀雙重約束，2026年有效產(chǎn)能釋放受限，預(yù)計(jì)新產(chǎn)能實(shí)質(zhì)釋放需待2027年底至2028年，且過(guò)程中供給增速上修空間有限。AgentAI時(shí)代存力為核心，行業(yè)迎長(zhǎng)周期范式轉(zhuǎn)移，AI驅(qū)動(dòng)的需求爆發(fā)與原廠擴(kuò)產(chǎn)錯(cuò)位致使缺貨常態(tài)化，預(yù)計(jì)供不應(yīng)求至少持續(xù)至2027年，漲價(jià)貫穿2026全年。該行堅(jiān)定看好存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，行業(yè)有望維持高景氣。

數(shù)據(jù)顯示，港股通信息技術(shù)ETF華夏（526000）跟蹤港股通信息C（中證港股通信息技術(shù)綜合指數(shù)）是從港股通標(biāo)的中，選取中證行業(yè)一級(jí)分類(lèi)是信息技術(shù)的股票，進(jìn)行打包編制，重倉(cāng)港股“半導(dǎo)體+電子+計(jì)算機(jī)”三大核心領(lǐng)域。存儲(chǔ)概念相關(guān)的港股兆易創(chuàng)新（3986.HK）、中芯國(guó)際（0981.HK）和華虹半導(dǎo)體（1347.HK）均是其成分股，截至當(dāng)前，三者權(quán)重占比超20%。