5月18日，軟件ETF國泰（515230）收漲近2%，近10日凈流入近5億元，AI驅(qū)動增長明確。

開源證券指出，AI智能體產(chǎn)業(yè)進入快速增長期，OpenClaw生態(tài)持續(xù)完善帶動軟件側(cè)需求快速釋放，詞元交易政策東風有望驅(qū)動AI Infra層增長。阿里巴巴5月13日財報顯示其AI相關(guān)產(chǎn)品收入占阿里云外部商業(yè)化收入比例首次突破30%達89.71億元并連續(xù)第十一個季度三位數(shù)同比增長，公司CEO稱對AI數(shù)據(jù)中心投資回報確定且資本支出或超3800億元，騰訊同日發(fā)布一季報表示下半年資本開支將明顯提升重點投向AI相關(guān)設(shè)備及基礎(chǔ)設(shè)施，業(yè)內(nèi)關(guān)注AI智能體對軟件業(yè)的重塑并認為企業(yè)需依托AI重構(gòu)自身價值尋找新發(fā)展路徑。同時，關(guān)注AI商業(yè)化落地節(jié)奏與OpenClaw生態(tài)帶來的應(yīng)用場景拓展，AI云服務(wù)需求與推理算力需求持續(xù)增長，國產(chǎn)大模型流量爆發(fā)帶動商業(yè)化變現(xiàn)能力提升。

軟件ETF國泰（515230）跟蹤的是軟件指數(shù)（H30202），該指數(shù)主要反映軟件行業(yè)上市公司的整體表現(xiàn)，成分股涵蓋各類軟件開發(fā)、服務(wù)及相關(guān)技術(shù)企業(yè)。該指數(shù)側(cè)重于信息技術(shù)領(lǐng)域，具有較高的成長性和創(chuàng)新性特征，適合關(guān)注科技發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢的投資者。

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