2011年11月份，新華基金正式獲得專戶資格，在此之前，新華基金已經(jīng)以投資顧問(wèn)的形式從事“專戶”長(zhǎng)達(dá)3年時(shí)間。

作為市場(chǎng)上一家以選股能力著稱的權(quán)益類投資基金公司，從2009年正式籌建投顧業(yè)務(wù)部門(mén)開(kāi)始，新華基金已經(jīng)與信托公司合作發(fā)了兩個(gè)產(chǎn)品，一個(gè)是中融融裕29號(hào)，跟中融信托合作發(fā)行；另一只是匯富67號(hào)，和對(duì)外經(jīng)貿(mào)信托合作發(fā)行。據(jù)接近新華基金的人士透露，“新華基金管理的融裕29號(hào)已經(jīng)結(jié)算了，在2010年市場(chǎng)大跌之中，收益率達(dá)到16%。匯富67號(hào)今年12月15號(hào)結(jié)束，現(xiàn)在是3%的正收益。”

三年積累奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》修訂稿已于2011年10月1日起正式實(shí)施，其中對(duì)于基金公司專戶理財(cái)業(yè)務(wù)資格的準(zhǔn)入條件將不再設(shè)置具體指標(biāo)門(mén)檻，新華基金就是在這一機(jī)遇下獲得專戶牌照，但這并非新華基金專戶業(yè)務(wù)的開(kāi)始。從證監(jiān)會(huì)2006年的8號(hào)文下發(fā)開(kāi)始，正式允許基金公司做投資顧問(wèn)，“按照這個(gè)文，新華基金從2009年籌備相關(guān)業(yè)務(wù)，投顧業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)該說(shuō)是專戶管理部的前身。”趙宇彤指出。

隨著2009年與中融信托合作發(fā)行中融融裕29號(hào)，及2010年底與對(duì)外經(jīng)貿(mào)信托合作發(fā)行匯富67號(hào)，新華基金兩只產(chǎn)品因?yàn)闃I(yè)績(jī)表現(xiàn)突出而在業(yè)內(nèi)獲得好評(píng)。

專業(yè)陣營(yíng)受資金大戶青睞

“今年我們又新簽了。今年我們專戶到目前為止，大概又新增了五個(gè)億規(guī)模。”新華基金專戶投資部總監(jiān)趙宇彤透露。

作為新華基金投研團(tuán)隊(duì)核心的王衛(wèi)東，是新華基金的明星。而在記者采訪新華基金專戶投資部總監(jiān)趙宇彤的間隙，就有一家機(jī)構(gòu)客戶咨詢專戶合作事宜，并且詢問(wèn)王衛(wèi)東將在專戶產(chǎn)品中扮演什么角色。

除王衛(wèi)東外，公司投研核心成員均為“60后”。新華基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)王衛(wèi)東，以及基金部總監(jiān)曹名長(zhǎng)、基金部副總監(jiān)崔建波等人平均從業(yè)時(shí)間超過(guò)15年，歷經(jīng)多輪牛熊轉(zhuǎn)換，有著豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和靚麗業(yè)績(jī)。公司目前擁有投研人員超過(guò)30人，團(tuán)隊(duì)十分穩(wěn)定，基本完成了對(duì)行業(yè)的研究覆蓋。

選股能力為收益保駕護(hù)航

在新華基金公司，基金專戶業(yè)務(wù)部和公募業(yè)務(wù)部共同分享同一個(gè)研究平臺(tái)，這使得專戶業(yè)務(wù)能夠百分百享受到公募基金團(tuán)隊(duì)的研究成果，甚至做到優(yōu)中選優(yōu)。

專戶業(yè)務(wù)的關(guān)鍵在于取得好的絕對(duì)收益，趙宇彤指出，取得好的絕對(duì)收益要處理好三層關(guān)系。

首先是價(jià)值投資與趨勢(shì)投資的關(guān)系，在確認(rèn)公司價(jià)值合理的前提下進(jìn)行適當(dāng)投資。首先你選的股票一定是要有價(jià)值的，這是一個(gè)前提，同時(shí)選擇股票買賣的點(diǎn)位，這個(gè)一定要結(jié)合趨勢(shì)；第二，長(zhǎng)期投資和短期投資的關(guān)系，在宏觀經(jīng)濟(jì)周期下可以進(jìn)行一些擇時(shí)的選擇。任何一個(gè)成長(zhǎng)股在一個(gè)相對(duì)的階段，估值會(huì)高估，那不妨在高估值時(shí)候把股票賣掉，等低估值時(shí)候再接回來(lái)；第三層關(guān)系，就是止損和止盈的關(guān)系。一個(gè)成熟的機(jī)構(gòu)投資者區(qū)別于一般投資者的關(guān)鍵是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)止損的控制。新華的止損閥值基本上是九毛五，跌破九毛五之后就要求空倉(cāng)，然后對(duì)市場(chǎng)做出一個(gè)系統(tǒng)的分析。