每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 曾劍    

每經(jīng)記者 曾劍

因籌劃重大資產(chǎn)重組、已停牌三個多月的廣宇發(fā)展（000537，前收盤價7.99元），今日發(fā)布了《資產(chǎn)購買預案》（以下簡稱《預案》），公司擬向包括控股股東魯能集團在內(nèi)的3個交易對手發(fā)行股份收購多項房地產(chǎn)資產(chǎn)，預估值達124.84億元?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，這是廣宇發(fā)展繼2011年注資未果后的又一次嘗試。

將增發(fā)23億股

根據(jù)《預案》，廣宇發(fā)展此次重組包括發(fā)行股份購買資產(chǎn)和非公開發(fā)行股票募集配套資金兩部分。首先，廣宇發(fā)展擬以7.21元/股的價格向魯能集團發(fā)行股份購買其持有的重慶魯能34.5%股權(quán)、宜賓魯能65%股權(quán)、海南三亞灣100%股權(quán)、海南英大100%股權(quán)、魯能亙富100%股權(quán)、順義新城80.71%股權(quán)，向魯能置業(yè)發(fā)行股份購買其持有的鼎榮茂華70.00%的股權(quán)，向世紀恒美發(fā)行股份購買其持有的重慶魯能英大30%的股權(quán)。其中，魯能置業(yè)為魯能集團全資子公司，世紀恒美與廣宇發(fā)展不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

截至2013年8月31日，上述標的資產(chǎn)的預估值合計約為124.84億元，預估增值率約為133.30%。據(jù)此計算，廣宇發(fā)展將向交易對手發(fā)行約17.31億股。發(fā)行完成后，魯能集團直接間接持有廣宇發(fā)展的股份將從20.82%上升至79.91%，控制力大大加強。廣宇發(fā)展也表示，通過注資可以解決控股股東同上市公司之間的同業(yè)競爭，推動集團相關(guān)資產(chǎn)整體上市。

除購買資產(chǎn)外，廣宇發(fā)展還擬以7.21元/股的價格，向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行不超過5.77億股股票，募集不超過41.61億元資金。資金主要用于上述交易標的資產(chǎn)涉及的房地產(chǎn)開發(fā)項目建設以及補充上市公司流動資金等。

注入資產(chǎn)基本未變

其實早在2010年4月，廣宇發(fā)展就宣布將進行重組，公司擬向魯能集團非公開發(fā)行股份購買其持有的七家房地產(chǎn)公司的股權(quán)。標的資產(chǎn)包括重慶魯能34.5%股權(quán)、宜賓魯能65%、魯能亙富100%股權(quán)、海南魯能廣大100%股權(quán)、海南英大100%股權(quán)、海南三亞灣100%股權(quán)、海南盈濱島50%股權(quán)。對比前后兩次的重組方案，可見欲收購的多個標的資產(chǎn)基本一致。不過，由于當時房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)并購重組處于暫停狀態(tài)，廣宇發(fā)展第一次重組不得不在2011年6月終止。

有業(yè)內(nèi)人士在接受 《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，今年下半年以來，不少上市房企紛紛發(fā)布了借殼、再融資方案。時至今日，雖然沒有任何一家企業(yè)的方案獲得正式通過，但迪馬股份全面收購大股東房地產(chǎn)業(yè)務的方案已在10月份獲證監(jiān)會受理，這或許標志著房地產(chǎn)再融資已出現(xiàn)實質(zhì)性松動。