每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 王硯丹    

◎每經(jīng)記者 王硯丹

牧原股份（002714，收盤(pán)價(jià)44.50元）

◎流通股本：1.43億股

◎中報(bào)每股收益：0.097元

根據(jù)農(nóng)業(yè)部4000個(gè)監(jiān)測(cè)點(diǎn)生豬存欄信息顯示，8月生豬存欄量環(huán)比增長(zhǎng)0.5%，能繁母豬存欄量環(huán)比下降0.41%，跌破3900萬(wàn)頭，豬價(jià)上漲通道持續(xù)確認(rèn)。

牧原股份主營(yíng)生豬的養(yǎng)殖與銷(xiāo)售，公司預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)達(dá)到2億～3億元，增長(zhǎng)幅度為7309.05%至11013.58%。

國(guó)金證券指出，牧原股份商品豬業(yè)務(wù)最純正，最受益于豬價(jià)上漲以及飼料原料價(jià)格下滑，目前估值對(duì)應(yīng)2016年15倍動(dòng)態(tài)市盈率。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2011年豬價(jià)景氣最高點(diǎn)（9月1日）畜禽養(yǎng)殖板塊估值對(duì)應(yīng)當(dāng)年30倍，年底（12月31日）對(duì)應(yīng)當(dāng)年22倍，從這個(gè)角度來(lái)看，在周期上行階段，其估值提升仍然還有一倍的空間。

唐人神（002567，收盤(pán)價(jià)8.86元）

◎流通股本：4.20億股

◎中報(bào)每股收益：0.054元

公司主營(yíng)飼料、肉品、種豬等的生產(chǎn)與銷(xiāo)售。公司預(yù)計(jì)2015年1～9月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為5752.86萬(wàn)元至7478.72萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)0%至30%。

國(guó)金證券指出，唐人神屬于畜禽養(yǎng)殖后周期標(biāo)的。公司作為低估值、超跌標(biāo)的，目前估值僅對(duì)應(yīng)2016年16倍PE,而其歷史平均估值為29倍，當(dāng)前位置存在低估，建議四季度關(guān)注。