受海外流動性收緊、美股科技“泡沫”論等因素影響，AI算力板塊震蕩回調，11月14日早盤，5G通信ETF(515050)、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）盤中下挫超2%。兆易創(chuàng)新、源杰科技、東山精密、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)等熱門股紛紛調整。

資金逆勢布局熱情較高，近10個交易日，同類費率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）吸金超2.2億元，同指數(shù)規(guī)模最大5G通信ETF（515050）累計吸金6.8億元。

短期波動不改行業(yè)長期發(fā)展趨勢。11月14日，光模塊CPO企業(yè)新易盛在投資者互動平臺表示，公司在手訂單充足，三季度營收環(huán)比波動主要受部分產(chǎn)品階段性出貨節(jié)奏變化的影響，目前產(chǎn)能正處于持續(xù)釋放過程中。公司預計1.6T 產(chǎn)品在今年 Q4 至明年將處于持續(xù)放量的階段。中信證券研報稱，美股AI CAPEX敘事短期仍將大概率延續(xù)。預計2025/2026年北美四大云計算廠商(CSP)CAPEX同比+61%/27%、AI CAPEX同比+94%159%。

相關ETF：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權重占比超54%，同時覆蓋國產(chǎn)軟件+AI應用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權重股為中際旭創(chuàng)（24.78%）、新易盛（19.40%）、天孚通信（5.11%）。場內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模超90億元。深度聚焦英偉達、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。前五大持倉股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。相關ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)。