每經(jīng)記者｜陳鵬麗    每經(jīng)編輯｜文多    

12月17日晚，江西上市公司鳳形股份（SZ002760，股價21.78元，市值23.52億元）對外披露“發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金預案”，擬將間接控股股東旗下優(yōu)質資產(chǎn)注入上市公司。

公司將通過向廣東華鑫金屬資源有限公司（以下簡稱廣東華鑫，即上市公司間接控股股東）發(fā)行股份的方式，購買白銀華鑫九和再生資源有限公司（以下簡稱白銀華鑫）75%股權并募集配套資金。本次交易預計構成重大資產(chǎn)重組，并構成關聯(lián)交易。據(jù)介紹，標的公司主要從事危險廢物處置業(yè)務及再生資源回收利用業(yè)務，擁有危廢處置資質75.5萬噸/年，擁有甘肅省內最大的單體處置能力，位于上市公司產(chǎn)業(yè)鏈下游。

擬收購白銀華鑫75%股權

此次鳳形股份瞄準的標的企業(yè)——白銀華鑫，是一家覆蓋危險廢物收集、無害化處置、資源回收利用的環(huán)保企業(yè)。

目前，標的資產(chǎn)審計和評估工作尚未完成，標的資產(chǎn)評估值及交易作價均尚未確定。最終交易價格由交易雙方根據(jù)資產(chǎn)評估值協(xié)商確定。交易完成后，白銀華鑫將成為鳳形股份的控股子公司。

需要注意的是，鳳形股份擬通過發(fā)行股份的方式實現(xiàn)本次資產(chǎn)收購，發(fā)行對象是廣東華鑫。公司與交易對方協(xié)商確認，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為17.07元/股，不低于定價基準日前120個交易日上市公司股票的交易均價的80%。

截至12月17日收盤，鳳形股份的股票價格是21.78元/股。

與此同時，鳳形股份還擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。這些配套募資可用于標的資產(chǎn)項目建設、補充流動資金、償還債務、支付本次并購交易中的中介機構費用等。

從鳳形股份2025年三季度財報看，截至今年9月末，公司賬上貨幣資金余額僅1.54億元。

公司稱“亟需注入優(yōu)質盈利資產(chǎn)”

《每日經(jīng)濟新聞》記者查詢獲悉，白銀華鑫是一家“相對年輕”的公司，成立于2021年，廣東華鑫持有白銀華鑫75%股權，是白銀華鑫控股股東。

鳳形股份的直接控股股東為西部銦業(yè)，廣東華鑫持有西部銦業(yè)100%的股權，為上市公司間接控股股東。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)不會導致上市公司控制權發(fā)生變化。

白銀市人民政府官網(wǎng)2024年4月曾發(fā)布白銀華鑫的公司簡介。截至當時，白銀華鑫有員工300余人。公司工業(yè)固廢資源化綜合利用項目總投資6.6億元，項目達產(chǎn)后，預計可年產(chǎn)鋅錠5萬噸、銀精礦1.2萬噸、鐵精礦10萬噸、碳精礦3萬噸、尾礦渣18.8萬噸，年銷售收入12億元。

依據(jù)企業(yè)2023年主營業(yè)務收入指標等，白銀華鑫上榜“2024白銀市民營企業(yè)20強”榜單。

不過，記者同時留意到，鳳形股份在預案中透露，截至預案簽署日，交易對方持有的標的公司股份存在質押情形。相關交易對方已承諾解除其所持有的標的公司股份的全部權利限制，保證其所持有的標的公司股份過戶至上市公司名下不存在實質性障礙。

收購白銀華鑫，對于鳳形股份而言，是業(yè)務向下游延伸的舉措，有利于建立新的業(yè)務增長點，提高上市公司盈利能力以及核心競爭力。鳳形股份稱，公司現(xiàn)有耐磨材料主業(yè)受下游建材、水泥行業(yè)景氣度影響發(fā)展受限，公司必須進行產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和升級，引入高盈利能力、高成長性、高流動性的優(yōu)質資產(chǎn)。這項收購是公司擺脫當下發(fā)展局限的必要舉措。

據(jù)悉，鳳形股份2023年、2024年連續(xù)兩年歸母凈利潤虧損。不過，公司今年前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤1708.76萬元，同比增長19.64%。

封面圖片來源：視覺中國