消息面上，消費(fèi)股年末補(bǔ)漲。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，在科技股集體到達(dá)短期高位后，此前缺席的消費(fèi)板塊也迎來補(bǔ)漲行情。在一系列旨在擴(kuò)大內(nèi)需、提振消費(fèi)的政策舉措陸續(xù)出臺(tái)后，過去一周，消費(fèi)、零售股迎來了久違的反彈。

開源證券指出，當(dāng)前消費(fèi)行業(yè)正迎來政策密集支持的戰(zhàn)略機(jī)遇期，而食品飲料行業(yè)作為必選消費(fèi)核心賽道，有望直接受益于內(nèi)需提振戰(zhàn)略。行業(yè)、健康化、品質(zhì)化成為核心趨勢，疊加成本端壓力緩解，頭部企業(yè)盈利韌性凸顯。當(dāng)前消費(fèi)行業(yè)已呈現(xiàn)底部特征，政策紅利釋放與基本面修復(fù)形成共振，當(dāng)前具備配置價(jià)值。消費(fèi)筑底政策共振，白酒或至底部重視布局。

東興證券指出，2025年新消費(fèi)投資情緒經(jīng)歷了從狂熱到謹(jǐn)慎的過程。2026年政策的持續(xù)加碼有望提振消費(fèi)信心，對(duì)于新消費(fèi)領(lǐng)域的投資將從純粹的短期敘事回歸商業(yè)模式與盈利壁壘，投資者會(huì)傾向?qū)ふ夷切┱嬲軌驑?gòu)建穩(wěn)固的商業(yè)模式，盈利模式可持續(xù)的公司。該行認(rèn)為新消費(fèi)行業(yè)會(huì)向三個(gè)趨勢和兩個(gè)維度的方向發(fā)展。三個(gè)趨勢是健康化、新實(shí)用主義和情緒消費(fèi)，兩個(gè)維度是智能化和消費(fèi)出海，建議積極關(guān)注相關(guān)方向的投資機(jī)會(huì)。

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