1月29日，AI+方向低開(kāi)高走快速反彈，截至10：39，同類(lèi)費(fèi)率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）、云計(jì)算ETF華夏（516630）均漲超3%。AI應(yīng)用方向漲勢(shì)擴(kuò)大，科大訊飛、浙文互聯(lián)等漲停，藍(lán)色光標(biāo)、易點(diǎn)天下、網(wǎng)宿科技、中文在線(xiàn)均漲超10%。

消息面上，29日，阿里自研高端AI芯片“真武810E”在官網(wǎng)上線(xiàn)，該芯片實(shí)現(xiàn)軟硬件全自研。這意味著由通義實(shí)驗(yàn)室、阿里云和平頭哥組成的阿里巴巴AI黃金三角“通云哥”首度曝光。該芯片搭載96G HBM2e內(nèi)存，已在阿里云實(shí)現(xiàn)多個(gè)萬(wàn)卡集群部署，服務(wù)國(guó)家電網(wǎng)、中科院、小鵬等超400家客戶(hù)。

國(guó)產(chǎn)AI加速迭代，海外AI對(duì)于業(yè)績(jī)正反饋增強(qiáng)，國(guó)產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)算力投入加碼+商業(yè)化加速雙輪驅(qū)動(dòng)。中信建投證券認(rèn)為，OpenAI付費(fèi)用戶(hù)算力利潤(rùn)率的提升一定程度上證明了AI基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)化為收入利潤(rùn)的能力強(qiáng)，利潤(rùn)率較高，或可打消部分對(duì)于AI投資回報(bào)問(wèn)題的擔(dān)憂(yōu)，同時(shí)AI大模型仍在持續(xù)迭代升級(jí)，競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)未結(jié)束，算力需求旺盛，繼續(xù)看好AI算力板塊。北美鏈繼續(xù)看好之外，國(guó)內(nèi)鏈也建議重視，一方面國(guó)內(nèi)鏈公司前期調(diào)整較多，而北美鏈光模塊公司近期已紛紛新高，另一方面隨著國(guó)產(chǎn)GPU能力及供給量的提升以及H200的放開(kāi)，有望加速?lài)?guó)內(nèi)AI算力基礎(chǔ)設(shè)施的部署節(jié)奏。

AI算力與應(yīng)用共振，相關(guān)ETF助力一鍵布局，把握趨勢(shì)：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤指數(shù)CPO權(quán)重近50%，同時(shí)覆蓋國(guó)產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前十大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%），藍(lán)色光標(biāo)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、同花順、潤(rùn)和軟件、北京君正、潤(rùn)澤科技、昆侖萬(wàn)維。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類(lèi)最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類(lèi)：025505；C類(lèi)：025506）；

云計(jì)算ETF華夏（516630）聚焦國(guó)產(chǎn)AI軟硬件算力，計(jì)算機(jī)軟件+云服務(wù)+計(jì)算機(jī)設(shè)備合計(jì)權(quán)重高達(dá)83.7%，deep seek、AI應(yīng)用含量均超40%。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類(lèi)最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類(lèi)：019868；C類(lèi)：019869）