盤(pán)面上，兩市低開(kāi)低走，芯片設(shè)計(jì)概念下跌。相關(guān)ETF方面，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）標(biāo)的指數(shù)盤(pán)中跌3.82%，成交額達(dá)8326.09萬(wàn)元。成分股中，聚辰股份、中微半導(dǎo)、普冉股份、聯(lián)蕓科技、佰維存儲(chǔ)跌超5%，成都華微、芯原股份、恒玄科技等多股跟跌。

科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）緊密跟蹤上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)，指數(shù)聚焦半導(dǎo)體中游設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，含量接近95%！相較于同類科創(chuàng)芯片指數(shù)更加“純粹”，行業(yè)集中度極高！

消息面上，據(jù)中國(guó)基金報(bào)報(bào)道，行業(yè)正迎來(lái)庫(kù)存周期反轉(zhuǎn)與AI創(chuàng)新周期深化的雙重驅(qū)動(dòng)。① 據(jù)科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)等多家媒體消息，芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)漲價(jià)預(yù)期明確，聯(lián)發(fā)科已表態(tài)將適度調(diào)價(jià)，亞德諾自2月1日起全線漲價(jià)10%-15%。② 同時(shí)，存儲(chǔ)芯片“超級(jí)周期”持續(xù)，Counterpoint Research預(yù)測(cè)一季度價(jià)格還將上漲40%-50%。③ 政策面上，廣州開(kāi)發(fā)區(qū)等地出臺(tái)專項(xiàng)補(bǔ)貼措施，財(cái)政部等部委的稅收支持政策也將持續(xù)至2030年底，為產(chǎn)業(yè)提供長(zhǎng)期支撐。

東吳證券認(rèn)為，特斯拉Optimus機(jī)器人產(chǎn)能爬坡將帶動(dòng)AI芯片需求，其AI 5芯片設(shè)計(jì)已完成并優(yōu)先滿足內(nèi)部使用。未來(lái)幾年增長(zhǎng)可能受限于芯片供應(yīng)，建設(shè)自有晶圓廠具有必要性，芯片設(shè)計(jì)能力是人形機(jī)器人商業(yè)化落地的核心支撐。

華創(chuàng)證券指出，市場(chǎng)正投入海量資源推進(jìn)NAND芯片與控制器設(shè)計(jì)的技術(shù)革新。推理需求帶動(dòng)數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)芯片激增，相關(guān)設(shè)計(jì)研發(fā)已進(jìn)入與客戶深度探討階段，未來(lái)將持續(xù)發(fā)展。