每經(jīng)AI快訊，中信建投指出，CPO加速推進(jìn)。Lumentum最新表示公司已獲得CPO相關(guān)的數(shù)億美元訂單，預(yù)計(jì)2026年四季度CPO營收約5000萬美元，2027年上半年將迎來爆發(fā)。建議重視CPO產(chǎn)業(yè)鏈：光引擎、FAU、激光器ELS、MPO、Shuffle box及保偏光纖等。光纖行業(yè)轉(zhuǎn)向“供給偏緊、量價齊升”階段。一是建議關(guān)注擁有光棒產(chǎn)能的公司，二是建議關(guān)注光纖產(chǎn)能較大或特種光纖公司。北美四家CSP（云計(jì)算服務(wù)提供商）廠商2025年第四季度資本開支繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長態(tài)勢，對未來資本開支指引樂觀，繼續(xù)看好海外AI算力產(chǎn)業(yè)鏈。國內(nèi)AI紅包大戰(zhàn)正在進(jìn)行，阿里千問活動期間出現(xiàn)流量擁堵問題，也推薦關(guān)注國內(nèi)算力鏈。