近一個月內，半導體產(chǎn)業(yè)的幾項重磅指標和事件密集落地，為半導體設備板塊確立了全年高景氣度的基調。隨著全球算力軍備競賽進入深水區(qū)，作為產(chǎn)業(yè)鏈最上游的“賣水人”，半導體設備正迎來一輪極具確定性的景氣周期。

1月中下旬，全球半導體巨頭密集披露財報。臺積電釋放出了遠超預期的Q4盈利數(shù)據(jù)，同時給出了一份相當激進的2026年資本開支指引。緊隨其后，光刻機巨頭ASML公布的最新財報顯示，其單季度新增設備訂單量不僅超出華爾街預期，更創(chuàng)下了歷史級別的單季增幅。其2025年全年凈銷售額達327億歐元，毛利率為52.8%，凈利潤達96億歐元。

海外巨頭提振行業(yè)整體信心的同時，國內近期的一系列產(chǎn)業(yè)進展也為本土半導體設備板塊注入了強勁動力。進入二月份以來，國內幾大頭部晶圓廠（如中芯、華虹以及多家存儲大廠）的最新一批設備招標數(shù)據(jù)陸續(xù)公示。從微觀的中標明細中可以清晰地看到，在刻蝕、薄膜沉積、量測等核心制程環(huán)節(jié)，國產(chǎn)設備的入圍比例和中標份額出現(xiàn)了躍升式突破。國內晶圓廠為了保證供應鏈安全，正加速導入國產(chǎn)設備。這種由“自主可控”帶來的剛性替代需求，讓國內半導體設備龍頭的在手訂單厚度達到了歷史最高水位。

在海外AI算力拉動與國內國產(chǎn)替代加速的雙重事件催化下，半導體設備板塊有望成為Alpha、Beta兼具的投資標的。對于想要參與這輪硬科技周期的投資者而言，可以考慮通過半導體設備ETF（159516）一鍵布局，從而有效平滑個股波動，精準捕捉整個晶圓廠擴產(chǎn)周期帶來的產(chǎn)業(yè)紅利。

風險提示：

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。

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以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產(chǎn)品，請您關注投資者適當性管理相關規(guī)定、提前做好風險測評，并根據(jù)您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。