3月5日，通信設(shè)備板塊回暖。全球AI發(fā)展催生海量算力需求，推動高速光模塊、數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等核心組件需求激增。海外方面，昨日博通發(fā)布財(cái)報(bào)，預(yù)計(jì)2027年AI收入將超千億美金，總體需求指引樂觀。博通作為全球光通信芯片和交換機(jī)芯片的核心供應(yīng)商，其對AI收入的樂觀預(yù)期強(qiáng)化了市場對AI投資長期性和高確定性的認(rèn)同。此外英偉達(dá)GTC2026大會臨近，英偉達(dá)預(yù)計(jì)將發(fā)布其下一代AI芯片F(xiàn)eynman，市場預(yù)期與情緒逐步加強(qiáng)。

國內(nèi)角度，2026年兩會將“人工智能+”置于核心，提出算力中心建設(shè)、千兆光網(wǎng)、5.5G/F5G、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等配套工程，通信設(shè)備作為數(shù)字底座有望獲得增量預(yù)算投入。人工智能大模型商業(yè)模式即將落地跑通，各家模型持續(xù)迭代升級，算力需求有望帶動產(chǎn)業(yè)鏈上游持續(xù)增長。

近期量子通信領(lǐng)域關(guān)注度較高。國內(nèi)首款可開放下載的量子計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)“本源司南”上線，兼容超導(dǎo)、離子阱等多技術(shù)路線，疊加多款量子計(jì)算原型機(jī)突破，市場對量子科技整體生態(tài)的信心持續(xù)強(qiáng)化。2026年政府工作報(bào)告首次提出“建立未來產(chǎn)業(yè)投入增長和風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制”，明確將量子科技列為重點(diǎn)培育的未來產(chǎn)業(yè)，催化市場對政策紅利的預(yù)期。量子通信正從實(shí)驗(yàn)室走向規(guī)?；瘧?yīng)用，產(chǎn)業(yè)前景廣闊，有望進(jìn)一步打開通信設(shè)備板塊成長天花板。

海外算力領(lǐng)域光模塊、服務(wù)器等環(huán)節(jié)景氣高企，國內(nèi)相關(guān)政策持續(xù)加碼，市場對產(chǎn)業(yè)趨勢認(rèn)可度高，通信設(shè)備板塊仍然具備較強(qiáng)配置價值，感興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注通信ETF（515880）。

風(fēng)險提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財(cái)方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對基金業(yè)績的保證。

文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。

以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品。基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。