每經記者｜李玉雯    每經編輯｜楊軍    

3月27日，交行召開2025年度業(yè)績說明會。交行副行長周萬阜在回應市場關注的凈息差問題時表示，展望全年凈息差能夠保持企穩(wěn)向好的態(tài)勢，其支撐條件一方面是存款再定價，另一方面是定價自律機制約束明顯增強。

業(yè)績會上，交行管理層還就信貸投放計劃、資產質量情況、人工智能+落地等熱點問題予以回應。

同日披露的2025年報顯示，報告期末，交行資產總額突破15.5萬億元，較上年末增長4.35%；全年實現營業(yè)收入2650.71億元、歸母凈利潤956.22億元，同比分別增長2.02%、2.18%。

據悉，今年下半年交行將向全體股東派發(fā)2025年的股息，分紅總額占普通股股東凈利潤的32.8%，分紅比例連續(xù)14年保持在30%以上。

存款再定價預計支撐凈息差企穩(wěn)向好

“從去年三季度起，我們的凈息差基本穩(wěn)定。”交行副行長周萬阜提到，從新一年的情況來看，貸款利率仍有下行壓力，同時負債再定價會帶來一些利好。

前幾年，銀行業(yè)普遍面臨存款再定價速度慢于貸款再定價速度的情況，因此凈息差收窄較快。但隨著存款掛牌利率下調，近兩年大量定期存款到期再定價以后，存款的付息成本將明顯下降。

“從交行的情況來看，今年定期存款到期規(guī)模較去年增加，較大比例集中在一季度?！敝苋f阜提到，今年一季度該行的存款定價較去年同期下降，與去年四季度基本持平。

周萬阜表示，展望全年，預計凈息差能夠保持企穩(wěn)向好的態(tài)勢，其支撐條件一方面是存款再定價的影響，另一方面是定價自律機制約束明顯增強。

談及如何保持凈息差企穩(wěn)向好態(tài)勢，周萬阜表示，一是嚴格做好存貸款量價平衡管理，要壓實各業(yè)務條線、各經營單位在量價平衡發(fā)展的責任；二是精細化地實施存貸款的定價管理，嚴格遵守定價自律機制的要求；三是科學地對資產負債結構進行優(yōu)化安排，圍繞集團經營目標和定價走勢，結合各項資產負債比價關系、全行流動性及利率風險等因素，動態(tài)優(yōu)化調整資產負債結構。

3月以來按揭的進件量明顯上升

談及今年信貸投放總量目標，周萬阜表示，安排全年的貸款投放增量不低于去年。在投放節(jié)奏上，將平衡好適度靠前發(fā)力與均衡可持續(xù)增長?！鞍凑者@樣的安排，一季度大概安排40%，半年到60%多?！?/p>

據悉，今年以來交行的貸款增量與去年同期大致相當，結構上對公貸款同比多增，零售貸款同比少增，主要源于按揭和車貸影響。

不過，近期零售貸款增長呈現出向好趨勢?！斑M入3月份以來，按揭的進件量明顯上升，較去年同期增長了15%左右，應該也是房地產市場企穩(wěn)的一種信號。相信如果這樣下去，我們今年的房貸會逐步實現正增長，帶動零售貸款實現預期的增長目標?！敝苋f阜表示。

在對公貸款方面，交行副行長殷久勇表示，去年交行人民幣對公貸款的增量是5055億元，增幅是10.1%。今年交行對公貸款預計保持比2025年同比多增的計劃來安排。

關于年初以來的信貸投放及項目儲備情況，殷久勇提到，今年前兩個月交行實質性對公貸款的投放較去年同期增長10.9%，延續(xù)了同比多增的態(tài)勢。在需求端觀察到，一季度總體對公信貸需求還是比較好的，預計整體保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。

資產質量管控仍會面臨一定壓力

資產質量方面，2025年末，交行不良貸款率1.28%，比上年末下降0.03個百分點。全年新發(fā)生不良貸款率和上年基本持平，連續(xù)三年都保持在1%以下的較低水平。

盡管如此，交行副行長顧斌在業(yè)績會上仍坦言，今年資產質量管控還是會面臨一定壓力。

顧斌提到，會重點關注幾個領域：一是受個人還款能力、市場需求下降等因素影響，預計今年零售信貸和小企業(yè)信貸的資產質量仍將承壓；二是當前房地產市場仍處于筑底企穩(wěn)階段，將持續(xù)關注房地產領域的相關風險；三是部分行業(yè)存在一定同質化競爭，導致企業(yè)盈利空間收窄，經營分化加劇，將持續(xù)關注這些行業(yè)內企業(yè)的經營狀況及后續(xù)風險變化。

近年來，銀行業(yè)普遍面臨零售信貸資產質量下行壓力。對此，顧斌表示，今年將在全行開展2026年零售資產質量提升專項行動，堅持“清淤、疏通、補漏”三管齊下，制定一系列措施，力爭盡快扭轉零售信貸資產質量的下行趨勢。

具體而言，一是全力清淤，充分運用各種措施加快對存量零售信貸不良貸款清收處置；二是著力疏通，主要是加強貸款在臨期前管理，盡量少裂變到不良貸款；三是嚴格堵漏，動態(tài)優(yōu)化主動管理，持續(xù)調優(yōu)客群結構，完善欺詐風險管控體系等。

累計部署AI智能體助手超過2500個

今年以來，銀行業(yè)“人工智能+”落地頗受業(yè)界關注。

交行副行長錢斌在業(yè)績會上介紹，2025年交行的科技資金投入達到123億元，科技人員近9800人，其中相當大的比例投入在AI方面。2025年全行智算規(guī)模較上一年度增長超過50%。

錢斌提到，交行已累計部署AI智能體助手超過2500個，在零售普惠、風險授信、營運客服等場景均取得成效。

據悉，超過2萬名交行員工運用智能體實現工作效率的提升與改善。錢斌提及，特別是以AI思維重構業(yè)務流程，在開戶、授信、審批、授權、國際結算等領域率先應用。例如，通過運用AI能力，柜面授權的業(yè)務量同比下降超過60%，國際結算業(yè)務辦理效率提升了20%以上，實現信貸流程多環(huán)節(jié)的業(yè)務輔助和智能化處理，初步構建了人機協(xié)同的新模式。

封面圖片來源：張建