AI算力主導，全球AI基礎設施支出將達4500億美元，把握半導體設備板塊調整機遇，4月2日，半導體設備ETF國泰（159516）跌近3%。

東海證券指出，AI算力成為半導體產業(yè)的核心驅動力，在AI算力與全球數(shù)字化經濟驅動下，萬億級美元半導體時代或將提前至2026年底到來。2026年產業(yè)呈現(xiàn)三大趨勢：一是AI算力主導，全球AI基礎設施支出將達4500億美元，拉動GPU、HBM及高速網絡芯片需求，并傳導至晶圓廠、先進封裝及設備材料全鏈條；二是存儲革命，HBM市場規(guī)?？焖僭鲩L，產能缺口顯著；三是“先進制程+先進封裝”雙輪驅動成為產業(yè)升級核心路徑。聚焦中國，其全球半導體產能格局中的戰(zhàn)略地位持續(xù)提升，預計2030年中國晶圓產能將占全球32%，在22-40nm主流制程節(jié)點的產能占比顯著提升。當前，我國半導體產業(yè)發(fā)展依然較為積極，國產化長期空間較大。

半導體設備ETF國泰（159516）跟蹤的是半導體材料設備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導體產業(yè)鏈中的材料與設備領域，成分覆蓋半導體材料制造、加工設備及相關服務等環(huán)節(jié)。該指數(shù)體現(xiàn)了半導體產業(yè)上游的關鍵技術與資源特征，是衡量半導體行業(yè)發(fā)展水平和投資價值的重要參考。

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