每經(jīng)記者｜李娜    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”當(dāng)天，上海金融法院與中證中小投資者服務(wù)中心聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于證券糾紛“示范性訴訟+批量化調(diào)解”的工作指引》（以下簡稱《指引》）?！吨敢分荚谕ㄟ^示范性訴訟與批量化調(diào)解相結(jié)合的模式，規(guī)范證券批量糾紛訴調(diào)對接流程，提升糾紛化解效率，進(jìn)一步強(qiáng)化中小投資者合法權(quán)益保護(hù)。

打通標(biāo)準(zhǔn)確立與標(biāo)準(zhǔn)適用兩端

《指引》全文共六章三十五條，分為總則、示范性訴訟、批量化調(diào)解、訴調(diào)對接、機(jī)制保障和附則，重點(diǎn)明確了三方面內(nèi)容。

在解紛模式運(yùn)用方面，《指引》將法院對示范案件進(jìn)行示范審理后作出“示范判決”或“示范調(diào)解”的行為，一并列為具有示范效應(yīng)、可以明確批量糾紛裁判或調(diào)解標(biāo)準(zhǔn)的訴訟活動，提升調(diào)解解紛的權(quán)威性。將示范性訴訟的規(guī)則確立功能與批量化調(diào)解的高效集約功能有機(jī)融合，實(shí)現(xiàn)從標(biāo)準(zhǔn)確立到標(biāo)準(zhǔn)適用的無縫銜接，既發(fā)揮司法裁判的引領(lǐng)作用，又釋放調(diào)解組織的專業(yè)優(yōu)勢。同時，充分保障批量案件投資者知悉示范性訴訟審理過程及結(jié)果的權(quán)利，穩(wěn)定投資者預(yù)期。

在強(qiáng)化法院與調(diào)解組織的協(xié)同聯(lián)動方面，《指引》明確法院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、專業(yè)指導(dǎo)、審查確認(rèn)等職責(zé)，細(xì)化調(diào)解組織接受委托、反饋進(jìn)展、促成協(xié)議等職責(zé)，并建立事前溝通、提前介入、結(jié)果反饋等雙向協(xié)作機(jī)制，確保“訴”與“調(diào)”各司其職、銜接順暢?！吨敢犯采w委托調(diào)解的事前、事中及事后各個環(huán)節(jié)，具備較強(qiáng)的指引性，明確要求法院與調(diào)解組織在啟動批量化調(diào)解前應(yīng)當(dāng)建立事前溝通機(jī)制，就示范案件情況、批量調(diào)解情況、調(diào)解開展計(jì)劃及責(zé)任主體情況進(jìn)行溝通，為后續(xù)調(diào)解工作有序開展提供參考。

在細(xì)化訴調(diào)對接重點(diǎn)環(huán)節(jié)方面，《指引》對調(diào)解過程中的損失測算數(shù)據(jù)調(diào)取難題，明確法院提前介入調(diào)解支持相關(guān)工作；明確調(diào)解過程中的期限規(guī)定、分類調(diào)解及調(diào)解審查要求等；規(guī)定了案件調(diào)解成功后的訴訟費(fèi)減免政策，通過降低解紛成本引導(dǎo)非訴解紛；明確司法確認(rèn)的法院審查標(biāo)準(zhǔn)及審查方式，簡化審查流程，提升司法確認(rèn)的便利性；明確證券批量糾紛中法院可以依職權(quán)采取財(cái)產(chǎn)保全措施，為實(shí)質(zhì)化解糾紛提供有效保障。

提升糾紛化解整體效能

《指引》的發(fā)布也被認(rèn)為是證券糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)的重要進(jìn)展。通過“示范性訴訟+批量化調(diào)解”的模式，將司法裁判的規(guī)則引領(lǐng)作用與調(diào)解組織的專業(yè)高效優(yōu)勢相結(jié)合，有助于統(tǒng)一同類案件的裁判尺度，降低投資者維權(quán)成本，提升糾紛化解整體效能。

在實(shí)踐操作層面，《指引》針對損失測算、財(cái)產(chǎn)保全、司法確認(rèn)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)作出了細(xì)化安排，有效回應(yīng)了證券群體性糾紛處理中的難點(diǎn)問題。

具體來看，《指引》突出數(shù)字賦能與機(jī)制保障作用，運(yùn)用智能化系統(tǒng)提升解紛質(zhì)效，依托線上平臺辦理委托、審查、文書制作等事項(xiàng)；同時擬定調(diào)解宣導(dǎo)、約束機(jī)制、經(jīng)驗(yàn)推廣等配套措施，鼓勵當(dāng)事人優(yōu)先選擇調(diào)解，遏制不誠信行為，推動形成“調(diào)解優(yōu)先、訴訟托底”的良性解紛格局。

下一步，上海金融法院與中證中小投資者服務(wù)中心將以《指引》發(fā)布為契機(jī)，持續(xù)深化證券糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)，通過典型案例培育、調(diào)解員培訓(xùn)、數(shù)字化平臺升級等舉措，切實(shí)提升投資者的獲得感和滿意度，為維護(hù)資本市場穩(wěn)定、優(yōu)化法治化營商環(huán)境提供更加有力的司法保障。

封面圖片來源：AIGC